公司股票回购计划 - TrustCo Bank Corp NY董事会批准了一项新的股票回购计划 公司可回购最多2,000,000股普通股 约占其当前流通股的11% [1] - 回购可通过公开市场交易、私下交易、大宗交易或根据美国证券交易委员会10b5-1规则制定的交易计划进行 公司本月早些时候刚完成一项先前授权的100万股回购计划 [1] - 回购将在未来约12个月内由管理层酌情进行 价格需被管理层认为具有吸引力且符合公司与股东的最佳利益 具体取决于股票供应、市场状况、股价、资本的替代用途及公司财务表现等因素 [2] - 该回购计划可随时因任何原因被暂停、终止或修改 包括市场状况、回购成本、替代投资机会的可用性、流动性及资本要求等因素 该计划不强制公司购买任何特定数量的股份 [3] 管理层评论与战略 - 公司董事长、总裁兼首席执行官Robert J. McCormick表示 公司认为对自身进行投资是最好的投资 其商业模式稳健且交易风险低 [2] - 此次宣布的大规模股票回购计划旨在实现公司持续增加股东价值的目标 过去几年的资本积累战略使公司得以在2025年完全执行了100万股的回购 并为执行新计划奠定了基础 [2] 公司背景信息 - TrustCo Bank Corp NY是一家资产规模达63亿美元的储蓄和贷款控股公司 [4] - 通过其子公司Trustco Bank 公司在纽约、新泽西、佛蒙特、马萨诸塞和佛罗里达州设有135个办事处 [4] - Trustco Bank拥有超过100年的传统 提供包括各种存贷款产品在内的高质量服务 其财富管理部门提供全方位的投资服务、退休规划以及信托和遗产管理服务 [4] - Trustco Bank被评为美国表现最好的储蓄银行之一 [4] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易 代码为TRST [5]

公司发展历程与里程碑 - 公司Financial Compass Group, LLC正在庆祝其成立20周年 自成立以来一直致力于为商业主、个人和家庭提供以规划为中心的财务决策服务 [1] - 公司最初是一家独立的咨询机构 其哲学核心是“以人为本”而非产品 这为其后续发展奠定了基础 [4] - 公司早期业务与退休计划咨询紧密相关 主要通过公共会计师引入 商业主是其主要焦点 [5] - 随着时间推移 公司服务范围自然扩大 从主要服务商业主扩展到服务个人和家庭 如今其服务对象更加平衡和广泛 [6] - 公司成立20周年的里程碑标志着对其历程的反思以及对未来的准备 [10] 核心业务理念与演进 - 公司的核心演进动力在于其避免预定义解决方案的规划哲学 所有服务都始于理解客户的生活方式优先级、价值观和愿望 [7] - 公司认识到商业主的需求远超退休规划 因此将服务扩展到支持多维决策 以整体方式整合个人和商业财务 [5] - 公司的服务范围反映了其整体规划观 包括投资指导、退休规划、遗产规划、保险与风险管理、员工福利咨询以及商业继任规划 [8] - 倾听是公司的核心技能 顾问投入大量时间进行发现 帮助客户识别在其自身生活背景下真正重要的问题 [9] - 长期客户关系是公司工作的一个决定性要素 持续的对话是清晰度和信心的基础 [8] 服务方法与客户关系 - 公司采用以流程为导向的方法 强调提出深思熟虑的问题 并帮助客户以符合其保护、建立或改变目标的方式来构建决策 [7] - 灵活性被内置于计划中 预期客户的环境、观点和优先级会自然演变 [7] - 公司提供的各项服务是作为一个连贯规划过程的一部分来交付的 而非孤立的服务 这让客户能看到个别决策如何与其更广泛的财务图景相联系 [8] - 公司通过围绕目的和优先级重新构建对话 旨在支持客户做出更知情和更审慎的决策 [9] - 公司仍然是一家以定制化规划和持久客户关系为特色的机构 [10] 未来发展与战略重点 - 技术对于公司的未来至关重要 新工具旨在提升客户体验、澄清财务信息并支持深思熟虑的分析 [11] - 公司持续投资于其顾问团队 整合多元化的视角和技能以推动持续增长 [11]

股息宣告与公司财务 - 董事会宣布季度现金股息为每股0.38美元，年化股息为每股1.52美元，股息将于2026年1月2日支付给截至2025年12月5日登记在册的股东 [1] - 公司拥有120年通过支付季度股息向股东返还资本的承诺，其财务实力支持这一承诺 [2] 公司业务与规模 - TrustCo Bank Corp NY是一家资产规模达63亿美元的储蓄与贷款控股公司，通过其子公司Trustco Bank在纽约、新泽西、佛蒙特、马萨诸塞和佛罗里达州运营136个网点 [3] - 公司的财富管理部门提供全方位的投资服务、退休规划以及信托和遗产管理服务，普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为TRST [3] 战略与业绩展望 - 公司战略的核心是提供可靠的分红，同时通过提供世界级产品和服务来增加股东价值，从而建立与股东和客户的互利关系 [2] - 2025年至今，这些要素共同创造了优异业绩并积累了发展势头，公司相信这将延续至2026年 [2]

公司战略举措 - 宏利推出长寿研究所，这是一个旨在推动创新以重塑老龄化和终身福祉的全球研究、倡导和社区投资平台[1] - 该研究所获得3.5亿美元的资金支持，将致力于倡导研究、创新和合作伙伴关系，帮助人们在各个年龄段都能蓬勃发展[1] - 作为全球人寿保险、资产管理和退休规划领域的领导者，公司深度关注客户的健康与福祉，长寿研究所旨在通过重新构想人们在整个生命周期中的生活、工作、学习和贡献方式来缩小寿命与健康寿命之间的差距[2] - 研究所将聚焦于点燃全球研究和思想领导力以理解人们如何随着寿命延长而更好地生活，通过倡议加速创新和倡导以促进健康、福祉和财务准备，并投资于能够增进知识、促进公平和推动长寿相关行动的社区伙伴关系[3] 研究所具体举措 - 公司与国家老龄化研究所合作，支持其与多伦多都会大学联合进行的年度加拿大老龄化调查，此项研究探讨50岁以上加拿大人的生活体验，为促进健康老龄化的政策提供信息[4] - 公司支持米尔肯研究所，以推进关于影响长寿和健康未来的关键问题的思想领导力和研究，其“喂养变革”项目的工作和政策简报强调了加强有韧性的水果蔬菜生产以及将食物纳入健康干预措施的机会[4] - 长寿研讨会已从波士顿扩展至全球，宏利新加坡和宏利菲律宾最近在亚洲举办了首次活动，汇集了医疗专家、行业领袖、财务顾问、客户和合作伙伴，共同探讨如何让人们活得更久且更好[4] - 恒康将于2026年4月在美国举办第三届“更长 更健康 更好”长寿研讨会[5] - 研究所的推出紧随恒康与MIT AgeLab联合推出的首个长寿准备指数之后，该指数衡量美国成年人对随着年龄增长而蓬勃发展的准备程度，未来几年将扩展至加拿大[5] 预期成果与影响 - 长寿研究所将建立在公司现有努力的基础上，帮助超过3600万客户改善其健康和财富[6] - 研究所旨在帮助人们延长健康年限，促进所有人获得更大的财务韧性[12] - 研究所的工作将通过投资于正在发展长寿经济的组织、与领先学术机构和智库召集研究合作、以及产出思想领导力以提升对老龄化人口所面临问题的认识和行动，来支持公司的Impact Agenda战略[12] 各地区管理层观点 - 作为加拿大最大的保险公司，宏利帮助四分之一的加拿大人活得更长久、更健康、财务更安全，长寿研究所是推动创新以帮助加拿大人在生命各阶段保持健康强壮和财务安全的大胆一步[7] - 鉴于亚洲的人口结构变化，到205年每四人中就有一人年龄超过60岁，重新思考财务规划、医疗保健和劳动力参与的传统方法至关重要，公司致力于推动促进长期财务韧性、公平健康老龄化和终身成就的创新[8] - 随着人们寿命延长，深思熟虑的财务规划和持久韧性的需求日益增长，长寿正在重塑投资、退休和未来准备的方式，公司财富与资产管理部门致力于为顾问、中介机构、计划赞助者和投资者提供洞察和策略以应对这一演变格局[9]

LPL金融收购英联邦金融网络后的行业动态 - LPL金融以约27亿美元现金收购了拥有3000名顾问和3050亿美元管理资产的私营公司英联邦金融网络[5] - 收购后LPL金融的目标是保留90%的英联邦顾问并将资产转移至其平台预计在2026年第四季度完成[5] - 自交易完成以来已有近250名英联邦顾问转投其他公司包括Cetera、Osaic和瑞银等竞争对手[6] 顾问团队转移至Savvy Advisors - 三个英联邦金融团队总计近4亿美元管理资产转投Savvy Advisors使Savvy的财富经理总数超过100人[1] - 创新金融解决方案团队管理2.5亿美元资产专注于税务、退休和财务规划将更名为Mosaic Wealth Advisors[2] - 休斯顿地平线咨询集团管理1.08亿美元资产专注于个人和企业财务、遗产和退休规划[3] - 密歇根州阿蒂克斯财富管理公司管理3700万美元资产专注于投资管理和税务规划服务[3] 顾问转移的驱动因素 - 竞争对手通过薪酬方案、开放架构技术栈以及保留在富达投资的国家金融服务托管平台等方式吸引英联邦团队[7] - 顾问看重Savvy的专业知识、技术、营销资源和多托管平台灵活性特别是其运营在富达和嘉信平台上的能力[4] - 顾问寻求自主规划职业路径多托管平台灵活性成为重要考量因素[4]

财务业绩概览 - 2025年第三季度净利息收入为4310万美元，同比增长11.5% [3] - 2025年第三季度净息差为2.79%，较去年同期的2.61%上升18个基点 [3] - 2025年第三季度净利润为1630万美元，摊薄后每股收益为0.86美元，较2024年同期的1290万美元和0.68美元增长26.3% [3][5] - 2025年前九个月净利润为4560万美元，摊薄后每股收益为2.41美元，较2024年同期的3760万美元和1.97美元增长显著 [3] 盈利能力指标 - 2025年第三季度平均资产回报率为1.02%，同比增长21.4% [5] - 2025年第三季度平均股本回报率为9.29%，同比增长20.0% [5] - 截至2025年9月30日的前九个月，平均资产回报率和平均股本回报率分别为0.97%和8.84%，高于2024年同期的0.82%和7.68% [19] 贷款与存款增长 - 2025年第三季度平均贷款总额增加1.259亿美元，同比增长2.5% [3][7] - 平均住宅贷款和房屋净值信贷额度在2025年第三季度分别增长3400万美元（0.8%）和5990万美元（15.7%）[7] - 平均商业贷款在2025年第三季度增长3460万美元，增幅为12.4% [7] - 2025年第三季度平均存款总额增加2.511亿美元，同比增长4.8% [5][7] 资产质量与信贷风险 - 截至2025年9月30日，不良贷款总额为1850万美元，低于2024年同期的1940万美元 [5][9] - 不良贷款占总贷款比例从2024年9月30日的0.38%下降至2025年9月30日的0.36% [5][9] - 不良资产占总资产比例从2024年9月30日的0.36%改善至2025年9月30日的0.31% [5] - 贷款信用损失拨备覆盖率为280.8%，较2024年同期的256.9%有所提升 [9] 资本管理与股东回报 - 2025年通过股票回购计划累计回购46.7万股普通股，占流通股的2.5% [5][8] - 当前股票回购计划授权下仍有53.3万股（占流通股2.8%）可供未来回购 [5][8] - 截至2025年9月30日，每股账面价值为37.30美元，较2024年同期的35.19美元增长6.0% [5][8] - 截至2025年9月30日，权益资产比为10.90%，与2024年同期的10.95%基本持平 [8][16] 业务战略与前景 - 公司战略重点在于提供市场领先的存贷款产品、公平对待客户并建立持久的客户关系 [4] - 贷款和投资组合持续以更高利率重新定价，预计未来几个季度净利息收入将继续有意义的增长 [6] - 公司保持强劲的流动性头寸，为支持未来增长提供灵活性 [6] - 通过服务食品银行、麦当劳叔叔之家慈善机构、退伍军人团体和医院等，对客户和社区产生显著影响 [4]

公司财务信息发布安排 - 公司将于2025年10月21日市场收盘后发布2025年第三季度业绩 [1] - 业绩电话会议定于2025年10月22日美国东部时间上午9:00举行 美国境内可拨打1-833-470-1428 加拿大境内可拨打1-833-950-0062 接入码为142665 [1] - 电话会议录音将在30天内通过拨打美国免费电话1-866-813-9403（接入码156241）获取 [1] 公司信息获取渠道 - 电话会议将通过https://events.q4inc.com/attendee/516669384进行音频网络直播 并保留一年 [2] - 业绩新闻稿将发布在公司投资者关系网站https://trustcobank.q4ir.com/corporate-overview/corporate-profile/default.aspx [2] - 公司年度报告、委托书声明和美国证券交易委员会备案等最新信息也可在该网站获取 [2] 公司基本概况 - 公司是一家资产规模达63亿美元的储蓄和贷款控股公司 [3] - 通过子公司Trustco Bank在纽约、新泽西、佛蒙特、马萨诸塞和佛罗里达州运营136个网点 [3] - 公司财富管理部门提供全方位投资服务、退休规划以及信托和遗产管理服务 [3] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易 代码为TRST [3]

市场背景与投资机会 - 9月股市历史上表现疲软且容易出现恐慌性抛售 但可能为经验丰富的投资者创造机会 特别是两只金融股Acadian Asset Management(AAMI)和AllianceBernstein(AB)近期从52周高点回落[1] - 本月可能因预期降息而有所不同 降息有利于金融投资管理公司 因低利率可缓解信贷风险 降低借贷成本并改善资产价格 市场活动可能增加[2] 公司业务优势 - Acadian以量化分析和全球市场洞察著称 擅长将海量数据集转化为可操作策略 在新兴市场具有专业知识 业务已扩展至另类资产和信贷策略[3] - AllianceBernstein强调股票交易之外的差异化投资洞察 在风险管理和保险服务方面具有专长 业务涵盖年金收入生成和退休规划等私人财富服务[4] 资产管理规模表现 - 两家公司资产管理规模(AUM)均创历史新高 Acadian第二季度末AUM达1511亿美元 AllianceBernstein AUM达8290亿美元[5] - 强劲的全球股票流入和增强的股票授权推动AUM增长[5] 盈利预测修正 - Acadian的2025财年和2026财年EPS预估在过去60天内分别大幅上调17%和26%[6][7] - 公司今年年度盈利预计飙升35% 2026财年预计再增长21%至每股4.50美元[6][7] - AllianceBernstein的2025财年EPS预估过去两个月上调4% 2026财年上调7%[7] - 公司2025财年盈利预计增长2% 明年预计再增长11%至每股3.69美元[7] 估值水平 - 两家公司股票远期市盈率均为11倍 较Zacks金融板块19倍和标普500指数24倍有显著折价[8] 投资评级与价格目标 - Acadian获得Zacks排名第一(强力买入) 可能从52周高点51美元大幅反弹[11] - AllianceBernstein获得Zacks排名第二(买入) 有望回升至一年高点43美元 并提供7.71%的年化股息收益率[11]

股息增加 - 季度现金股息增加至每股0.38美元 年化股息为每股1.52美元 较之前股息增加5.6% [1] - 股息支付日期为2025年10月1日 股权登记日为2025年9月5日 [1] 公司财务与资本状况 - 公司资本状况支持股息增加和股票回购计划 无需依赖外部借款 [2] - 公司自1904年以来每个季度均支付股息 拥有超过一个世纪的稳定派息历史 [2] - 公司正在执行授权的百万股股票回购计划 [2] 公司业务概况 - 公司为储蓄和贷款控股公司 总资产规模达63亿美元 [3] - 通过子公司Trustco Bank运营136家分支机构 覆盖纽约 新泽西 佛蒙特 马萨诸塞和佛罗里达五个州 [3] - 财富管理部门提供全方位投资服务 退休规划以及信托和遗产管理服务 [3] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易 股票代码为TRST [3]

公司财报发布安排 - 公司将于2025年7月21日美股收盘后发布2025年第二季度财报 [1] - 财报电话会议定于2025年7月22日美东时间上午9点举行 美国拨号1-833-470-1428 加拿大拨号1-833-950-0062 接入码258501 [1] - 电话会议录音保留30天 美国回拨1-866-813-9403 接入码410483 [1] 投资者信息获取渠道 - 财报电话会议音频将通过网页直播 https://events.q4inc.com/attendee/979003710 保留1年 [2] - 财报新闻稿将发布于公司投资者关系网站 https://trustcobank.q4ir.com [2] - 网站同时提供年报 代理声明 SEC备案等文件 [2] 公司基本情况 - 公司为储蓄与贷款控股公司 总资产63亿美元 [3] - 通过子公司Trustco Bank运营136家分支机构 覆盖纽约 新泽西 佛蒙特 马萨诸塞和佛罗里达州 [3] - 财富管理部门提供全方位投资服务 退休规划及信托遗产管理服务 [3] - 普通股在纳斯达克全球精选市场交易 代码TRST [3] 公司联系方式 - 子公司Trustco Bank联系人 Robert Leonard 执行副总裁 电话518-381-3693 [5]