业绩数据 - 2022 - 2025年各期收入分别为66302、121108、159575千美元和51965千美元[152] - 2022 - 2025年各期年/期内亏损分别为188165、218970、398195千美元和21494千美元[154] - 2022 - 2025年各期每股亏损（美元）分别为16.49、18.78、32.12和1.72[154] - 2022 - 2025年各期经调整净亏损分别为142989、137209、82899千美元和18706千美元[158] - 2022 - 2024年及截至2025年5月31日止五个月，研发开支分别为7810万、6380万、3700万、2090万、1370万美元[121] - 2022 - 2024年及截至2024、2025年5月31日止五个月收入分别为6630.2万、12110.8万、15957.5万、5155万、5196.5万美元[118] - 2022 - 2024年及截至2024、2025年5月31日止五个月（毛损）毛利率分别为 - 62.3%、 - 35.0%、 - 8.7%、 - 27.8%、12.9%[118] - 2022 - 2024年及截至2025年5月31日止五个月，来自五大客户的总收入分别为6240万、1.137亿、1.51亿及4790万美元[113] - 2022 - 2024年及截至2025年5月31日止五个月，来自最大客户的收入分别为5880万、1.098亿、1.461亿及4480万美元[113] - 2022 - 2024年及截至2025年5月31日止五个月，向五大供应商采购总额分别达1.113亿、9860万、1.022亿及2920万美元[135] - 2022 - 2024年及截至2025年5月31日止五个月，向最大供应商采购额分别为3620万、4930万、2810万及980万美元[135] - 2022 - 2025年经营活动所用现金净额分别为108.2百万、133.1百万、46.5百万、24.4百万美元[164][167][168] - 2022 - 2024年收入增长率分别为1355.6%、82.7%、31.8%，截至2025年5月31日为0.8%[177] - 2022 - 2024年贸易应收款项周转天数分别为111.3天、105.4天、71.6天，截至2025年5月31日为97.3天[177] - 2022 - 2024年贸易应付款项及应付票据周转天数分别为161.1天、203.7天、161.4天，截至2025年5月31日为211.2天[177] - 2022 - 2024年流动比率分别为151.1%、144.9%、101.1%，截至2025年5月31日为89.2%[177] - 2022 - 2024年速动比率分别为126.1%、119.7%、84.8%，截至2025年5月31日为72.2%[177] 产品与市场 - 2024年，目标集团交付约230000台车规级激光雷达，全球排名第四，市场份额为12.8%[34] - 往绩记录期间，公司向客户交付总计超533000套车规级激光雷达解决方案[77] - 截至最后实际可行日期，公司已获中国十四家主机厂及ADAS或ADS公司的设计定案[77] - 2024年9月公司开始量产及交付FK2[83] - 2024年7月公司开始量产用于换电站的灵雀W激光雷达解决方案，9月交付[83] - 2024年12月公司开始量产作为副激光雷达用于汽车的灵雀W激光雷达解决方案，2025年1月交付[83] - 灵雀EIX于2025年10月开始量产[83] - 2022 - 2025年5月，猎鹰系列收入分别为65038千、118736千、153687千、50938千、48089千美元[92] - 2022 - 2025年5月，灵雀系列收入分别为0、115千、5040千、346千、3486千美元[92] - 2022 - 2024年，捷豹系列收入分别为821千、783千、0美元[92] - 2022 - 2025年5月，猎鹰销量分别为74029台、147743台、218426台、71997台、69986台[93] - 2022 - 2025年5月，灵雀销量分别为0、175台、11589台、388台、11228台[93] - 2022 - 2024年，捷豹销量分别为95台、150台、0[93] - 2025年最大客户蔚来对部分车型价格下调8% - 11%，并要求2026年潜在年度价格下调[97] - 2022 - 2025年中国地区收入占比分别为98.7%、97.0%、97.5%、96.3%[100] - 2025年前五个月公司实现毛利率12.9%[101] - 截至2025年5月31日，分销商网络由26名分销商组成[104] - 全球车规级激光雷达市场预计从2025年的22亿美元增至2030年的321亿美元，复合年增长率为70.4%[105] - 全球非汽车激光雷达解决方案市场规模预计将由2025年的12.736亿美元扩大至2030年的91.58亿美元，复合年增长率为48.4%[126] 并购与交易 - 2024年12月20日，TechStar与目标公司等订立业务合并协议等多项协议[31] - 目标公司议定估值为117亿港元[38] - 2024年12月20日，TechStar及目标公司与PIPE投资者签订PIPE投资协议，PIPE投资所得款项总额约为5.513亿港元[46] - 特殊目的收购公司并购交易完成后，Honour Key Limited将持有继承公司9.14%权益，Glory Summer Worldwide Limited将持有1.75%权益[142] - 特殊目的收购公司并购交易完成后，目标集团的交易开支估计为7730万港元[197] 未来展望 - 公司计划拓展海外市场，与全球多家主机厂和其他客户进行接洽，预计未来几年可能实现量产[126] - 公司预计研发开支绝对金额或增加，但研发开支（不包括以股份为基础的付款）占收入百分比长远将下降[129] - 公司预计行政开支绝对金额会增加，但行政开支（不包括以股份为基础的付款和上市开支）占收入百分比长远或下降[129] - 公司预计销售开支绝对金额将增加，但销售开支（不包括以股份为基础的付款）占收入百分比长远将下降[131] - 公司拟投入资源加强供应链网络，确保稳定获得高品质部件供应[129] - 公司计划提高产能及生产线自动化水平，虽短期资本支出增加，但可提高盈利能力[129] - 预计未来来自蔚来的收入贡献将减少[142]

业绩总结 - 2022 - 2025年公司收入分别为66,302千美元、121,108千美元、159,575千美元、26,222千美元、25,296千美元[149] - 2022 - 2025年公司销售成本分别为(107,623)千美元、(163,467)千美元、(173,481)千美元、(35,023)千美元、(22,099)千美元[149] - 2022 - 2025年公司年/期内亏损分别为(188,165)千美元、(218,970)千美元、(398,195)千美元、(40,446)千美元、(14,813)千美元[151] - 2022 - 2025年公司毛利率分别为 - 62.3%、 - 35.0%、 - 8.7%、12.6%[172] - 2022 - 2025年公司收入增长率分别为1355.6%、82.7%、31.8%、 - 3.5%[172] 用户数据 - 2022 - 2024年及截至2025年3月31日止三个月，来自五大客户的总收入分别为6240万美元、1.137亿美元、1.51亿美元及2360万美元，分别占收入的94.1%、93.9%、94.7%及93.2%[122][124] - 2022 - 2024年及截至2025年3月31日止三个月，来自最大客户蔚来的收入分别为5880万美元、1.098亿美元、1.461亿美元及2160万美元，分别占收入的88.7%、90.6%、91.6%及85.6%[124] - 截至最后实际可行日期，蔚来已选择在其九款车型上采用公司的激光雷达解决方案[125] 未来展望 - 公司计划加强与主机厂及ADAS或ADS公司的合作关系[104] - 公司将不断投资研发及扩大车规级激光雷达解决方案组合[104] - 公司拟通过供应链及流程效率优化生产成本[104] - 公司计划加强全球布局[104] - 公司将扩大非汽车激光雷达解决方案组合[104] - 预计日后来自蔚来的收入贡献将会减少[131] 新产品和新技术研发 - 公司自主开发的软件OmniVidi结合激光雷达硬件，可提供完全一体化的激光雷达解决方案[72] - 2024年9月开始量产及交付FK2，2024年7月和12月开始量产灵雀W激光雷达解决方案，分别于2024年9月和2025年1月交付，预计2025年10月开始量产灵雀EIX[77] 市场扩张和并购 - 2024年12月20日，公司订立业务合并协议、PIPE投资协议、发起人禁售协议、目标公司股东禁售协议并进行上市权证修订[32] - 目标集团在往绩记录期间ADAS激光雷达解决方案累计销售收入全球排名第二，是全球首家实现量产的车规级高性能激光雷达解决方案供应商[35] - 目标公司议定估值为117亿港元，据此计算的普通股数量为议定估值除以10港元所得之商[38] - 2024年12月20日，公司及目标公司与PIPE投资者签订PIPE投资协议，投资者为黄山建投资本、富策及珠海横琴华盖，投资所得款项总额约为5.513亿港元[44][47] - 自业务合并协议日期起至生效时间，公司及目标公司可进行获准许股权融资，每股10港元，总认购金额最多为5亿港元[48] 其他新策略 - 公司预计未来研发、行政、销售开支绝对金额将增加，但相关开支（不含股份支付等）占收入百分比长远将下降[120] - 特殊目的收购公司并购交易完成后，目标集团的交易开支估计为77.4百万港元[195] - 假设特殊目的收购公司并购交易于2024年1月1日完成，截至2024年12月31日止年度，方案I额外开支估计为55.7百万美元，方案II为38.4百万美元[199] - 假设100%的TechStar A类股东行使赎回权且无准许股权融资，继承公司自特殊目的收购公司并购交易收取的所得款项净额估计约为473.9百万港元[200]