公司与产品核心动态 - Upwind宣布深化与NVIDIA的合作，旨在为快速扩张的AI工作负载提供安全防护，将自身的运行时驱动安全平台与NVIDIA领先的AI计算和推理技术相结合，为GPU驱动的环境提供实时保护 [1] - 此次合作引入了一个旨在提供五大关键优势的框架：通过加速计算提升性能、支持主权云和私有云的部署灵活性、经济高效的AI推理与分析扩展能力、严格的数据隐私和本地化执行、以及与客户特定AI环境相匹配的定制化工程 [4] - Upwind将NVIDIA NIM微服务集成到其内部AI驱动的安全运营中，以增强大规模运行时分析、漏洞关联和威胁建模的性能 [3] - Upwind平台现为基于NVIDIA GPU的基础设施提供专门保护，例如NVIDIA DGX平台和Blackwell架构，确保AI工作负载在持续的运行时可见性、风险优先级排序和零性能影响下运行 [3] - Upwind在其LLM安全验证层集成了NVIDIA Garak，这是一个用于对抗性和鲁棒性测试的开源框架，旨在模拟大型语言模型中的提示注入、越狱和数据窃取企图，结合Upwind的运行时和API可观测性，企业可持续验证其AI应用的安全性、完整性和合规性 [5] - 此次合作建立在Upwind更广泛的AI安全战略之上，该战略包括AI工作负载运行时保护、AI漏洞管理和具备LLM感知能力的API安全，旨在为可信AI树立新标准 [7] 行业背景与挑战 - 人工智能正在迅速改变企业格局，为从自主代理到大规模LLM应用的一切提供动力，但随着组织大规模采用AI基础设施，它们面临一个紧迫挑战：在日益复杂的网络威胁面前，确保其AI操作的完整性、安全性和可信度 [2] - 新的攻击面出现，带来了一系列新的威胁 [2] - 随着AI在业务和基础设施中扮演核心角色，开发人员必须从一开始就设计安全的系统 [6] 公司背景与财务 - Upwind是一家下一代云安全平台公司，旨在引领运行时革命，由Amiram Shachar及其来自Spot.io的创始合伙人创立，Spot.io此前以4.5亿美元出售给NetApp [8] - 公司获得了顶级网络安全投资者Greylock、Cyberstarts、Leaders Fund、Craft Ventures、Cerca Partners以及由前NBA球员Omri Casspi创立的风险投资基金Sheva的支持 [8] - 自2022年成立以来，公司已获得1.8亿美元融资 [8] 其他业务进展 - Upwind近期在其统一的CNAPP平台内推出了集成AI安全套件，扩展了其CNAPP以保护快速增长的企业AI攻击面，该套件引入了AI实时安全、AI态势管理、AI代理和运行时保护 [9] - Upwind推出了“开源安全模型”，这是一种将极端所有权、适应性和透明度引入云风险管理的开创性方法 [12] - Upwind宣布与领先的FedRAMP网络安全顾问和评估机构Coalfire建立战略合作伙伴关系，以加速联邦机构对现代云安全的采用，双方正在寻求FedRAMP中等等效性认定 [13] - Upwind因其在IT渠道中塑造创新和增长的前瞻性供应商地位，在安全类别中被列入著名的CRN® 2025 Stellar Startups名单 [12]

合作公告 - 公司CrowdStrike与NVIDIA宣布合作，将持续学习的人工智能网络安全代理部署至边缘计算领域 [1] - 合作涉及的技术平台包括Charlotte AI AgentWorks、NVIDIA Nemotron开放模型、NVIDIA NeMo Data Designer合成数据、NVIDIA Nemo Agent Toolkit以及NVIDIA NIM微服务 [1] - 此次合作旨在扩展双方在构建、赋能和保护智能代理生态系统方面的工作 [1]

合作与技术整合 - Advantest America宣布利用NVIDIA的实时人工智能技术革新半导体测试[1] - 公司将NVIDIA的先进机器学习技术与其ACS RTDI平台结合，推动测试工作流向自适应AI驱动系统转变[2] - NVIDIA已选择ACS RTDI平台用于其Blackwell及下一代设备的大规模生产，以支持最新的AI应用[2] 技术优势与效益 - ACS RTDI将半导体测试从传统的验证转变为预测，使其成为AI驱动的持续自适应过程[3] - 该集成可为NVIDIA Blackwell等设备带来实时智能，通过GPU加速计算优化每个芯片的测试集[4] - 可扩展的GPU架构支持多个ML模型并发训练，实现不间断运营，从而提高良率、动态优化测试覆盖率，并显著降低延迟、功耗和成本[4] 应用与未来规划 - ACS RTDI已在全球多个大规模生产站点验证其稳健性，安全支持跨多种应用的AI/ML驱动测试自动化[5] - 公司计划将NVIDIA的NeMo和NIM微服务集成到ACS半导体测试分析解决方案中，以管理异构生产数据并部署能在测试环境中直接运行生成式AI应用的AI代理[6] - 此次合作为半导体创新的下一波浪潮奠定基础，AI不仅加速芯片开发过程，也改变芯片的测试、验证和交付方式[7]

核心观点 - 公司宣布利用实时人工智能彻底改变半导体测试行业 [1] - 通过将英伟达先进机器学习技术与公司云解决方案实时数据基础设施结合 推动从传统测试流程向自适应AI驱动系统转变 [2] - 该整合旨在实现突破性效率提升 降低成本并改善良率 [2] 技术合作与整合 - 英伟达已选择ACS RTDI用于大批量生产 为其最新的Blackwell及下一代设备提供支持 [2] - 集成英伟达AI推理功能 为半导体测试带来实时智能 [4] - 公司计划将英伟达NeMo和NIM微服务纳入其半导体测试分析解决方案 [6] 技术优势与效益 - ACS RTDI将测试从验证转向预测 将半导体生产转变为AI驱动的持续自适应过程 [3] - 可扩展的GPU架构无缝扩展 支持多个ML模型并发训练 实现不间断运营 [4] - 该技术有助于推动良率提升 动态优化测试覆盖率 并显著降低延迟 功耗和成本 [4] 应用与部署 - ACS RTDI已在全球大批量生产现场证明其稳健性 安全支持跨多种应用的AI/ML驱动测试自动化 [5] - 其灵活架构将数据准备 算法和决策分离 使制造商能够随着生产需求变化快速适应 [5] 行业影响与未来规划 - 此次合作为半导体测试的新时代铺平道路 该时代具有自适应 可扩展和智能驱动的特点 [6] - 公司正在为下一波半导体创新奠定基础 AI不仅加速芯片开发过程 还改变芯片的测试 验证和交付方式 [7]

文章核心观点 NVIDIA公布2025财年第四季度及全年财报，营收和利润均实现显著增长，各业务板块有不同表现，同时给出2026财年第一季度展望 [1][2] 财务数据 第四季度（2025财年） - GAAP准则下：营收393.31亿美元，环比增长12%，同比增长78%；摊薄后每股收益0.89美元，环比增长14%，同比增长82% [1][4] - 非GAAP准则下：营收393.31亿美元，环比增长12%，同比增长78%；摊薄后每股收益0.89美元，环比增长10%，同比增长71% [4] 2025财年 - GAAP准则下：营收1304.97亿美元，同比增长114%；摊薄后每股收益2.94美元，同比增长147% [2][6] - 非GAAP准则下：营收1304.97亿美元，同比增长114%；摊薄后每股收益2.99美元，同比增长130% [7] 2026财年第一季度展望 - 预计营收430亿美元，上下浮动2% - GAAP和非GAAP毛利率预计分别为70.6%和71.0%，上下浮动50个基点 - GAAP和非GAAP运营费用预计分别约为52亿美元和36亿美元 - GAAP和非GAAP其他收入和费用预计为约4亿美元 - GAAP和非GAAP税率预计为17.0%，上下浮动1% [9] 业务板块表现 游戏业务 - 第四季度营收25亿美元，环比下降22%，同比下降11%；全年营收114亿美元，增长9% - 推出新GeForce RTX™ 50系列显卡和笔记本电脑，发布GeForce RTX 5090和5080显卡，性能提升达2倍 - 引入NVIDIA DLSS 4和NVIDIA Reflex 2技术，分别有75款游戏和应用支持及可降低PC延迟达75% - 推出NVIDIA NIM微服务、AI蓝图和Llama Nemotron系列开放模型 [10] 专业可视化业务 - 文档未提及具体业务表现 [11] 汽车与机器人业务 - 第四季度营收5.7亿美元，环比增长27%，同比增长103%；全年营收17亿美元，增长55% - 丰田将基于NVIDIA DRIVE AGX Orin™运行安全认证的NVIDIA DriveOS操作系统打造下一代车辆 - 与现代汽车集团合作，利用NVIDIA AI和NVIDIA Omniverse创建更安全智能的车辆、提升制造效率和部署先进机器人 - NVIDIA DriveOS安全自动驾驶操作系统获得ASIL - D功能安全认证，推出NVIDIA DRIVE™ AI系统检查实验室 - 推出NVIDIA Cosmos™平台，被多家领先机器人和汽车公司采用 - 推出NVIDIA Jetson Orin Nano™ Super，生成式AI性能提升达1.7倍 [15] 其他信息 - 公司将在2025年4月2日向3月12日登记在册的股东支付每股0.01美元的季度现金股息 [3] - 首席财务官Colette Kress对本季度的评论可在https://investor.nvidia.com查看 [13] - 公司将于太平洋时间2月26日下午2点（东部时间下午5点）与分析师和投资者举行电话会议，讨论第四季度和2025财年财务结果及当前财务前景，直播可在https://investor.nvidia.com观看，录像将保留至2026财年第一季度财报电话会议 [14] - 公司使用非GAAP财务指标补充GAAP财务报表，展示了GAAP与非GAAP财务指标的调节情况 [15]