产品发布与规格 - 超微电脑公司宣布推出并开始供货两款采用NVIDIA Blackwell架构的新型液冷系统：4U和2-OU（OCP）规格的NVIDIA HGX B300系统 [1] - 2-OU系统基于21英寸OCP Open Rack V3规格构建，单个机柜最高可支持144个GPU，实现最大GPU密度 [2] - 4U系统采用传统19英寸EIA机柜规格，为大规模AI工厂部署提供相同计算性能 [3] - 2-OU系统采用盲插式歧管连接、模块化GPU/CPU托盘架构和先进组件液冷解决方案 [2] - 4U系统利用公司的DLC-2技术，通过液冷捕获系统产生的高达98%的热量 [3] 性能与效率 - 新系统每台配备2.1TB HBM3e GPU内存，以处理系统级更大的模型规模 [4] - 通过与NVIDIA Quantum-X800 InfiniBand或NVIDIA Spectrum-4以太网配合使用，集成NVIDIA ConnectX-8 SuperNICs可将计算结构网络吞吐量提升至800Gb/s，实现翻倍 [4] - 2-OU系统配备八个NVIDIA Blackwell Ultra GPU，每个TDP高达1,100W，同时显著减少机柜占地面积和功耗 [2] - 采用DLC-2技术栈的数据中心可实现高达40%的电力节省，并通过45°C温水运行减少耗水量，无需冷冻水和压缩机 [6] - 系统旨在加速繁重的AI工作负载，如智能体AI应用、基础模型训练和AI工厂中的多模态大规模推理 [4] 解决方案与集成 - 新系统是超微数据中心构建块解决方案的关键部分，为超大规模数据中心和AI工厂部署提供前所未有的GPU密度和能效 [1] - 八个NVIDIA HGX B300计算机柜、三个NVIDIA Quantum-X800 InfiniBand网络机柜和两个超微行内冷却液分配单元共同构成一个可扩展的SuperCluster单元，总计1,152个GPU [2] - 超微DCBBS在发货前将新系统作为完全经过验证和测试的L11和L12解决方案机柜交付，加速超大规模、企业和联邦客户的上线时间 [6] - 这些系统与NVIDIA网络和NVIDIA AI软件（包括NVIDIA AI Enterprise和NVIDIA Run:ai）一起，为客户提供从单个节点到全栈AI工厂的灵活扩展能力 [7] - 新系统扩展了公司广泛的NVIDIA Blackwell平台组合，包括NVIDIA GB300 NVL72、NVIDIA HGX B200和NVIDIA RTX PRO 6000 Blackwell服务器版 [7] 市场定位与客户价值 - 新产品旨在满足客户对总拥有成本、可维护性和效率的关键需求 [6] - 公司提供业界最紧凑的NVIDIA HGX B300解决方案，同时通过成熟的直接液冷技术降低功耗和冷却成本 [2] - 通过DCBBS，公司使客户能够大规模部署AI：缩短上市时间、实现每瓦特最大性能以及从设计到部署的端到端集成 [2] - 2-OU系统为需要节省空间且不影响可维护性的超大规模和云提供商设计 [2] - 4U系统为密集训练和推理集群提供更低的噪音和更高的可维护性 [3]

公司与产品核心动态 - Upwind宣布深化与NVIDIA的合作，旨在为快速扩张的AI工作负载提供安全防护，将自身的运行时驱动安全平台与NVIDIA领先的AI计算和推理技术相结合，为GPU驱动的环境提供实时保护 [1] - 此次合作引入了一个旨在提供五大关键优势的框架：通过加速计算提升性能、支持主权云和私有云的部署灵活性、经济高效的AI推理与分析扩展能力、严格的数据隐私和本地化执行、以及与客户特定AI环境相匹配的定制化工程 [4] - Upwind将NVIDIA NIM微服务集成到其内部AI驱动的安全运营中，以增强大规模运行时分析、漏洞关联和威胁建模的性能 [3] - Upwind平台现为基于NVIDIA GPU的基础设施提供专门保护，例如NVIDIA DGX平台和Blackwell架构，确保AI工作负载在持续的运行时可见性、风险优先级排序和零性能影响下运行 [3] - Upwind在其LLM安全验证层集成了NVIDIA Garak，这是一个用于对抗性和鲁棒性测试的开源框架，旨在模拟大型语言模型中的提示注入、越狱和数据窃取企图，结合Upwind的运行时和API可观测性，企业可持续验证其AI应用的安全性、完整性和合规性 [5] - 此次合作建立在Upwind更广泛的AI安全战略之上，该战略包括AI工作负载运行时保护、AI漏洞管理和具备LLM感知能力的API安全，旨在为可信AI树立新标准 [7] 行业背景与挑战 - 人工智能正在迅速改变企业格局，为从自主代理到大规模LLM应用的一切提供动力，但随着组织大规模采用AI基础设施，它们面临一个紧迫挑战：在日益复杂的网络威胁面前，确保其AI操作的完整性、安全性和可信度 [2] - 新的攻击面出现，带来了一系列新的威胁 [2] - 随着AI在业务和基础设施中扮演核心角色，开发人员必须从一开始就设计安全的系统 [6] 公司背景与财务 - Upwind是一家下一代云安全平台公司，旨在引领运行时革命，由Amiram Shachar及其来自Spot.io的创始合伙人创立，Spot.io此前以4.5亿美元出售给NetApp [8] - 公司获得了顶级网络安全投资者Greylock、Cyberstarts、Leaders Fund、Craft Ventures、Cerca Partners以及由前NBA球员Omri Casspi创立的风险投资基金Sheva的支持 [8] - 自2022年成立以来，公司已获得1.8亿美元融资 [8] 其他业务进展 - Upwind近期在其统一的CNAPP平台内推出了集成AI安全套件，扩展了其CNAPP以保护快速增长的企业AI攻击面，该套件引入了AI实时安全、AI态势管理、AI代理和运行时保护 [9] - Upwind推出了“开源安全模型”，这是一种将极端所有权、适应性和透明度引入云风险管理的开创性方法 [12] - Upwind宣布与领先的FedRAMP网络安全顾问和评估机构Coalfire建立战略合作伙伴关系，以加速联邦机构对现代云安全的采用，双方正在寻求FedRAMP中等等效性认定 [13] - Upwind因其在IT渠道中塑造创新和增长的前瞻性供应商地位，在安全类别中被列入著名的CRN® 2025 Stellar Startups名单 [12]

技术升级 - NVIDIA Blackwell架构将应用于GeForce NOW云游戏平台 带来GeForce RTX 5080级别性能 包含AI增强功能和云存储支持[2][3] - 支持NVIDIA DLSS 4多帧生成技术 实现最高5K分辨率120fps流媒体传输 以及NVIDIA Reflex技术实现1080p 360fps和低至30毫秒的点击到像素响应时间[4][5] - 新推出影院级画质流媒体模式 采用YUV色彩模型和4:4:4色度采样 支持10位高动态范围 提供高达100Mbps流媒体比特率[11][16] 性能表现 - 相比前代服务器 最新GPU架构提供高达2.8倍的帧速率提升 超过PlayStation 5 Pro性能3倍以上[9] - GeForce NOW Ultimate会员层级将提供62万亿次浮点运算计算性能和48GB帧缓冲[8] - 通过全球NVIDIA SuperPOD网络 大部分支持地区的游戏玩家将看到低于30毫秒的网络延迟[5] 游戏库扩展 - 游戏库将新增《边境之地4》《使命召唤：黑色行动7》和《外部世界2》等AAA游戏 总数超过2300款[6][12] - 通过Install-to-Play功能 游戏库将立即翻倍至超过4500款游戏 包括2200多款Steam游戏[6][19] - 新增100GB单会话云存储 会员可通过持久存储附加服务扩展至200GB(月费2.99美元)、500GB(月费4.99美元)或1TB(月费7.99美元)[20][21] 设备与合作伙伴 - Steam Deck原生应用性能从60fps提升至90fps LG显示器和电视支持5K(5120×2880)流媒体和4K 120Hz HDR[22][23] - 新增对罗技方向盘的原生支持 Mac客户端将获得所有NVIDIA Blackwell架构升级[24] - 与Comcast、德意志电信和BT集团等网络合作伙伴加强合作 通过DOCSIS标准和5G网络优化低延迟云游戏体验[10] 社交与体验 - 与Discord和Epic合作 在Discord内提供集成体验 用户无需下载即可试玩《堡垒之夜》等游戏[25][26] - 新功能包括自动检测笔记本电脑显示分辨率 AI驱动的视频滤镜 以及头戴式显示器清晰度优化[16] 定价与可用性 - 升级将于2025年9月开始推出 Ultimate会员保持月费19.99美元或六个月99.99美元 Performance会员月费9.99美元或六个月49.99美元[28] - 将推出每日、每月和年度会员选项 年度会员定价分别为199.99美元和99.99美元[28]

文章核心观点 - 纳斯达克综合指数过去一个月下跌3.97% 科技股指数回调 市场回调为长期投资者提供低价买入优质股票机会 NVIDIA和Broadcom同期分别下跌4.69%和7.05% 鉴于其在人工智能硬件和基础设施领域的主导地位 两只股票或为长期投资者带来买入机会 [1] 英伟达（NVDA）情况 - 英伟达在人工智能计算领域占据主导地位 其Blackwell架构采用率创新高 2025财年第四季度数据中心收入达356亿美元 全年达1152亿美元 较上一年翻倍 [2] - 英伟达第四季度营收393亿美元 同比增长78% 超Zacks共识预期的377亿美元 人工智能相关销售是主要增长动力 占总销售额超80% [3] - 尽管股价下跌4.69% 但英伟达技术领先 人工智能需求旺盛 积极开拓新市场 是长期投资的优质选择 其当前估值有吸引力 预期12个月市盈率为28.05 低于行业平均的29.29 [4] 博通（AVGO）情况 - 博通2025财年第一季度人工智能相关收入达41亿美元 同比增长77% 巩固其在人工智能基础设施领域的主导地位 公司在人工智能网络和定制硅方面领先 与多家超大规模企业合作扩大市场 [6] - 博通第一季度营收1492亿美元 同比增长24.71% 超Zacks共识预期 预计第二季度人工智能收入达44亿美元 收购VMware加速其向企业人工智能和云计算领域扩张 [7] - 尽管股价下跌7.05% 但博通在人工智能网络领域领先 与超大规模企业合作紧密 人工智能软件基础设施不断拓展 是有吸引力的长期投资选择 预期12个月市盈率为30.79 低于一年中值34.24 [8] 总结建议 - 未来十年人工智能市场有望达到前所未有的经济高度 此时买入英伟达和博通股票可能带来显著长期收益 博通评级为强烈买入 英伟达评级为买入 [10]