IPO基本信息 - 公司于11月24日正式启动科创板IPO申购，即将成为A股首家以“全功能GPU”为核心资产的上市公司 [1] - 发行价格确定为114.28元/股，对应上市市值约537.15亿元 [3] - 拟公开发行7000万股新股，预计募集资金总额近80亿元，净额75.76亿元 [3] 募集资金用途 - 募集资金将全部投入新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片、AI SoC芯片研发及补充流动资金四大方向 [3] 战略投资者 - 战略配售名单汇聚10家重量级投资者，包括中国电信旗下天翼资本、中国兵器装备集团旗下南方工业资产、北京电控等央企及地方国资平台，员工持股计划也同步参与 [3] 技术优势 - 公司依托自主研发的MUSA统一系统架构，实现单芯片集成AI计算、图形渲染、科学计算、视频编解码四大引擎 [3] - 架构支持从FP64到FP8的全精度计算，兼容主流生态无需重写代码 [3] - 自2020年成立以来已完成四代GPU架构迭代，最新“平湖”架构芯片着色核心达8192个，显存容量最高80GB，互连带宽800GB/s [3] - 截至2025年6月，公司累计拥有514项专利，其中发明专利占比超88% [3] 财务表现与商业化 - 公司营收从2022年的4608万元跃升至2024年的4.38亿元，2025年上半年营收突破7.02亿元，接近2024年全年的1.6倍 [4] - AI智算产品已成为核心收入来源，2025年上半年贡献94.85%营收 [4] - 公司在手订单超20亿元，其中85%来自AI智算领域，已交付5套单价超亿元的智算集群 [4] 市场地位与行业环境 - 公司2024年中国数据中心GPU市占率达22%，位居国产厂商首位 [4] - 信创政策要求2025年关键行业国产GPU采购比例不低于40%，国产替代红利持续释放 [4] - 公司上市将带动上游EDA、晶圆制造，下游服务器、智算中心等全产业链协同发展 [5]