股票回购计划 - 董事会采纳股票回购计划并授权与经纪交易商签订书面回购协议 回购计划符合1934年证券交易法第10b5-1和10b-18规则 [1] - 公司获授权投入最高500万美元总对价 通过私下协商交易和公开市场回购股份 回购期限持续至2025年12月31日 [1] 公司业务概况 - 控股公司旗下CalPrivate银行在科罗纳多、圣地亚哥、拉霍亚、纽波特海滩、埃尔塞贡多、比佛利山设有网点 蒙特西托新网点即将开业 同时提供高效数字银行服务 [2] - 核心客户群体为高净值个人、专业人士、封闭持股企业和房地产企业家 提供差异化个性化银行体验 客户服务调查评级位列全国顶级水平 得分接近国内银行中位数的3倍 [2] - 提供全面存款和国库服务、快速创新贷款方案（包括组合贷款和政府担保贷款计划）、跨境银行服务以及增强客户绩效的创新技术 [2] 行业地位与荣誉 - 被Bank Director's RankingBanking评为全国第十佳银行 在其资产类别中资产回报率(ROA)和股本回报率(ROE)双项排名第一 [2] - 入选美国银行家杂志资产20亿至100亿美元银行前5%排名 Bauer Financial五星级评级银行 SBA优选贷款机构 [2] - 荣获NADCO社区影响奖年度社区银行504贷款机构 体现银行业卓越表现 [2] 投资者联系 - 投资者关系联系人包括总裁兼首席执行官Richard L Sowers(424-303-4894)和首席财务官Cory Stewart(206-293-3669) [4] - 公司官网为www calprivate bank [3]

核心观点 - 公司任命拥有45年鞋履行业经验的Angel Martinez为CalPrivate Bank董事会成员 以增强品牌建设和战略领导力 [1][2][3] 人事任命背景 - Angel Martinez在鞋履行业拥有45年经验 曾担任Deckers Brands（UGG、Hoka、Teva、Ahnu等品牌母公司）董事长兼首席执行官 并担任Reebok品牌执行副总裁兼首席营销官 [2] - 现任全球高管猎头公司Korn Ferry董事会成员 并曾在鞋履至消费品领域多家公司董事会任职 [2] 战略价值 - 新任董事将助力银行实现客户服务领导者的愿景 并强化对圣巴巴拉社区的承诺 [3] - 其品牌战略、文化领导及营销经验将为董事会和公司带来附加价值 [3] - 全球商业经验和战略洞察将推动银行增长及卓越客户服务承诺 [3] 公司业务概况 - 母公司Private Bancorp of America Inc（OTCQX: PBAM）为CalPrivate Bank控股公司 [4] - 银行在科罗纳多、圣地亚哥、拉霍亚、纽波特海滩、埃尔塞贡多、比弗利山和蒙特西托设有办事处 并提供高效数字银行服务 [4] - 核心客户群体为高净值个人、专业人士、封闭持股企业和房地产企业家 [4] - 客户服务调查评级位列全国第一梯队 得分接近国内银行中位数的三倍 [4] - 提供全面存款和国库服务、快速创新贷款方案（包括组合及政府担保贷款计划）以及跨境银行服务 [4] - 被Bank Director's RankingBanking®评为全国第十佳银行 在其资产类别中资产回报率（ROA）和股本回报率（ROE）均排名第一 [4] - 被American Banker评为资产在20亿至100亿美元之间美国银行的前5% [4] - 获得Bauer Financial五星评级 SBA优先贷款人资格 并被NADCO社区影响奖评为年度社区银行SBA 504贷款人 [4]

文章核心观点 美国私人银行集团（Private Bancorp of America, Inc.）和加州私人银行（CalPrivate Bank）公布2025年第二财季未经审计财务结果 公司盈利表现强劲 虽贷款增长因经济不确定性放缓 但在存款基础、资金成本、净息差等方面表现良好 且获多项行业认可 公司持续投入人力和技术 为不确定经济环境做准备 [2][3] 相关目录总结 财务业绩亮点 - 2025年第二季度净收入1040万美元 上一季度为1060万美元 2024年第二季度为780万美元 同比增长33.5% [2][5] - 2025年第二季度摊薄后每股收益1.77美元 上一季度为1.80美元 2024年第二季度为1.35美元 [5] - 截至2025年6月30日 核心存款20.7亿美元 较3月31日增加2200万美元或1.1% 同比增加3.276亿美元或18.8% [5] - 截至2025年6月30日 总存款21.6亿美元 较3月31日减少2920万美元或1.3% 同比增加8.1% [5] - 2025年第二季度存款总成本2.08% 上一季度为2.22% 2024年第二季度为2.67% 季度环比改善6.4% 同比改善22.3% [5] - 截至2025年6月30日 持有待投资贷款（HFI）总计20.8亿美元 较3月31日增加240万美元或0.1% 同比增加5.1% [5] - 2025年第二季度净息差4.94% 上一季度为4.61% 2024年第二季度为4.48% [5] - 2025年第二季度信贷损失拨备130万美元 上一季度为30万美元 2024年第二季度为210万美元 [5] - 截至2025年6月30日 受批评贷款总计5820万美元 占总贷款2.79% 上一季度为4080万美元 占总贷款1.96% [5] - 截至2025年6月30日 有形账面价值每股42.20美元 较3月31日增加1.91美元 季度环比增长4.7% 同比增长21.8% [5] 行业排名与认可 - 入选《美国银行家》2025年美国资产在20亿至100亿美元之间的前20大社区银行 加州排名第二 [6] - 2024年资产低于50亿美元的银行中 资产回报率（ROA）和股权回报率（ROE）均排名第一 [6] - 成为美国排名第一的美国小企业管理局（SBA）504社区银行贷款机构 [6] - 被《银行董事》排名银行业评为美国第10佳银行 [6] - 客户净推荐值（NPS）为81（世界级） [6] - 获鲍尔5星评级 [6] - 入选2025年最佳50家OTCQX公司 [6] 管理层观点与战略举措 - 收益强劲得益于存款基础和资金成本改善以及行业领先的净息差 虽2025年贷款增长缓慢 但通过提供独特服务和定制解决方案拓展新客户关系 本季度新增8名专注客户关系的团队成员 预计第三季度在蒙特西托开设圣巴巴拉县新办公室 [3] - 银行卓越财务表现和行业领先服务指标获行业出版物和客户认可 强化公司战略思维和追求卓越、创新、以客户为中心的银行解决方案及提升股东价值的决心 [3] - 管理层持续专注为客户提供差异化卓越银行体验 创造行业领先的股东价值 客户调查验证卓越服务水平 财务业绩位居全国银行前列 出色的净息差和卓越效率比率证实银行独特客户关系战略、精准决策和有效操作系统 [4] - 为不确定经济环境做准备 公司继续投资人力和技术 拓展地理覆盖范围至圣巴巴拉县 增加南加州客户关系经理 管理层正评估包括人工智能和风险管理工具在内的新技术 [7] 财务报表详细分析 - **损益表** - 2025年第二季度净利息收入3010万美元 较上一季度增加240万美元或8.6% 较2024年第二季度增加540万美元或22.1% [8] - 2025年第二季度净息差4.94% 上一季度为4.61% 2024年第二季度为4.48% 较上一季度增加33个基点主要因贷款平均收益率提高和资金总成本下降 [9] - 2025年第二季度信贷损失拨备费用130万美元 上一季度为30万美元 2024年第二季度为210万美元 [10] - 2025年第二季度非利息收入170万美元 上一季度为160万美元 2024年第二季度为150万美元 [11] - 2025年第二季度非利息支出1570万美元 上一季度为1410万美元 2024年第二季度为1300万美元 较上一季度增加主要因持续招聘导致薪酬和福利成本增加以及专业服务费用上升 [12] - 2025年第二季度所得税拨备费用440万美元 与上一季度持平 有效税率29.7% 上一季度为29.5% 2024年第二季度为29.5% [14] - **财务状况表** - 截至2025年6月30日 总资产24.5亿美元 较3月31日减少2800万美元 主要因现金及银行存款减少 部分被投资证券和应收贷款增加抵消 [16] - 截至2025年6月30日 总存款21.6亿美元 较3月31日减少2920万美元 核心存款增加2200万美元 经纪存款减少5120万美元 无保险存款占总存款50.6% [17] - 截至2025年6月30日 总可用流动性21亿美元 为无保险存款（扣除抵押和信托存款账户）的194.5% 包括3.21亿美元表内流动性（现金和投资证券）和18亿美元未使用借款额度 [18] - 截至2025年6月30日 贷款损失准备金2820万美元 占持有待投资贷款的1.35% 3月31日为2640万美元或1.27% 覆盖率提高主要因一笔非应计贷款专项准备金增加及CECL模型输入季度调整 [19] - 截至2025年6月30日 银行资本比率超过“资本充足”机构规定水平 一级杠杆比率为10.70% 3月31日为10.35% 一级风险加权资本比率为12.12% 3月31日为11.75% 总风险加权资本比率为13.37% 3月31日为13.00% [22] 董事会变动 第二季度 托马斯·沃纳姆（Thomas Wornham）和理查德·史密斯（Richard Smith）结束在银行董事会的服务 银行对他们的贡献表示感谢 史密斯继续为银行开展业务发展活动 [23] 公司概况 美国私人银行集团是加州私人银行的控股公司 银行在科罗纳多、圣地亚哥、拉霍亚、纽波特海滩、埃尔塞贡多、比佛利山庄等地设有办事处 并提供高效数字银行服务 以卓越资金解决方案、无与伦比服务和相互信任为核心价值观 为高净值个人、专业人士、紧密持股企业和房地产企业家提供独特个性化银行体验 利用前沿技术满足客户不断变化需求 客户服务调查评级位居全国前列 提供全面存款和资金管理服务、快速创新贷款选项、跨境银行服务和创新技术 [24]

核心财务表现 - 2025年第一季度净利润为1060万美元，摊薄每股收益1.80美元，较2024年同期的790万美元和1.36美元分别增长34.2%和32.4% [2] - 平均资产回报率(ROAA)为1.74%，平均有形普通股回报率(ROATCE)为18.74% [6] - 净息差为4.61%，较2024年第一季度的4.31%提升30个基点 [6][9] - 有形账面价值每股40.29美元，季度环比增长4.9%，同比增长20.1% [6] 存款业务增长 - 总存款达21.9亿美元，季度环比增长5770万美元(2.7%)，同比增长15.1% [6][16] - 核心存款20.5亿美元，季度环比增长1.546亿美元(8.2%)，同比增长27.5% [6] - 存款总成本为2.22%，较上一季度的2.36%下降14个基点，较2024年同期的2.61%下降39个基点 [6][9] - 经纪存款减少9690万美元，核心存款占比提升 [6][16] 贷款业务状况 - 持有投资贷款总额20.8亿美元，季度环比微降650万美元(0.3%)，同比增长9.0% [6][15] - 贷款需求疲软，主要因客户和市场消化当前经济状况及未来增长前景 [3] - 信贷损失准备金为30万美元，较上一季度的1.7万美元有所增加 [6][10] - 不良贷款占比0.75%， criticized and classified loans增至4080万美元，占总贷款的1.96% [6][44] 净利息收入与盈利能力 - 净利息收入2770万美元，季度环比增长30万美元(1.2%)，同比增长500万美元(21.8%) [8] - 生息资产收益率6.70%，付息负债成本3.14%，净利差4.41% [9][33] - 非利息收入160万美元，主要来自SBA贷款销售，平均交易溢价10.86% [11] - 效率比率47.90%，较上一季度的48.34%有所改善 [12][39] 资产质量与资本充足率 - 贷款损失准备金2640万美元，占贷款总额的1.27% [6][18] - 一级杠杆比率10.35%，一级风险资本比率11.75%，总风险资本比率13.00% [21] - 未保险存款占比50.1%，可用流动性21亿美元，为未保险存款的192.8% [17] - 非 performing assets占总资产的0.63% [18] 资产结构与投资组合 - 总资产24.8亿美元，季度环比增长5890万美元 [15] - 现金及存放同业款项2.185亿美元，季度环比增长5460万美元(33.3%) [15] - 可供出售投资证券1.563亿美元，季度环比增长1110万美元(7.6%) [15] - 投资组合平均久期3.8年，未实现亏损1010万美元(税前) [15] 行业排名与认可 - 在资产低于50亿美元的银行中，ROA和ROE排名第一 [7] - 美国排名第一的SBA 504社区银行贷款机构 [7] - Bank Director's RankingBanking评定的美国十大最佳银行之一 [7][22] - 客户净推荐值81分(世界级水平)，Bauer五星评级 [7]