This investment has proven lucrative over the last decade.Semiconductor stocks have been thriving over the past few years, primarily because of their pivotal role in the artificial intelligence (AI) sector.Investing in a semiconductor ETF -- like the Invesco Semiconductors ETF (PSI 3.40%) -- can be a smart way to buy into this slice of the market with some added diversification. This ETF contains 30 stocks, all of which are linked to the semiconductor sector. Investing in dozens of stocks at once can hedge ...

基金概况 - Invesco Semiconductors ETF (PSI) 于2005年6月23日推出 旨在为投资者提供对科技ETF类别的广泛敞口 [1] - 该基金由Invesco管理 资产规模达6.9947亿美元 属于科技ETF类别中的中等规模产品 [5] - 基金追踪Dynamic Semiconductor Intellidex指数 该指数通过评估基本面增长 股票估值 投资时机和风险因素等标准精选半导体公司股票 [6] 智能贝塔策略 - 传统市值加权ETF以低成本 透明方式复制市场回报 适合相信市场有效性的投资者 [2] - 智能贝塔策略通过非市值加权方法选股 基于基本面特征或组合特征筛选具有更佳风险回报潜力的股票 [3] - 可选策略包括等权重 基本面加权 波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能带来超额收益 [4] 成本与持仓结构 - 基金年运营费用率为0.56% 与同业产品相当 12个月追踪股息率为0.14% [7] - 组合中97.9%配置于信息技术板块 前十大持仓占比46.24% [8][9] - 最大持仓应用材料(AMAT)占5.03% 其次为德州仪器(TXN)和Lam Research(LRCX) [9] 业绩表现 - 年初至今上涨1.5% 过去12个月涨幅11.14% 52周价格区间39.29-64.98美元 [11] - 三年期贝塔系数1.50 年化波动率36.67% 持仓32只股票 风险高于同业 [11] 替代产品 - iShares Semiconductor ETF(SOXX)资产131.1亿美元 费率0.35% 追踪PHLX SOX指数 [13] - VanEck Semiconductor ETF(SMH)资产262.1亿美元 费率0.35% 追踪MVIS US Listed Semiconductor 25指数 [13]

基金概况 - 景顺半导体ETF(PSI)于2005年6月23日推出 为 passively managed ETF 旨在提供对科技-半导体领域股票的广泛投资敞口 [1] - 基金资产规模达7.4402亿美元 属于中等规模ETF 追踪Dynamic Semiconductor Intellidex指数表现 [3] 指数构成 - 标的指数由半导体公司股票组成 通过基本面增长、股票估值、投资时效性和风险因素等多项投资价值标准进行综合评估 [4] - 指数设计目标为资本增值 [4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.56% 与同业产品持平 [5] - 12个月追踪股息收益率为0.14% [5] 持仓分布 - 信息技术行业配置占比达97.70% [6] - 前十大持仓占资产管理总规模46.26% 其中科磊(KLAC)占比5.16% 德州仪器(TXN)和林氏研究(LRCX)紧随其后 [7] 表现特征 - 年初至今回报率7.09% 过去12个月涨幅2.26%(截至2025年7月21日) [8] - 52周价格区间为39.29-64.98美元 三年期贝塔系数1.51 年化标准差36.84% 风险水平较高 [8] - 持仓数量31只 集中度高于同业产品 [8] 同业比较 - 该ETF获Zacks二级(Buy)评级 评级依据包括预期资产回报率、费用比率和动量指标等因素 [9] - 同业产品iShares半导体ETF(SOXX)资产规模139.5亿美元 费率0.35% 追踪PHLX SOX半导体行业指数 [10] - VanEck半导体ETF(SMH)资产规模277.4亿美元 费率0.35% 追踪MVIS美国上市半导体25指数 [10] 行业地位 - 科技-半导体行业在Zacks行业分类中位列16大板块第5位 处于前31%分位 [2] - 被动管理型ETF因低成本、高透明度、灵活性和税务效率等特点 受到机构和个人投资者青睐 [1]