基金概况 - 景顺半导体ETF(PSI)于2005年6月23日推出 为 passively managed ETF 旨在提供对科技-半导体领域股票的广泛投资敞口 [1] - 基金资产规模达7.4402亿美元 属于中等规模ETF 追踪Dynamic Semiconductor Intellidex指数表现 [3] 指数构成 - 标的指数由半导体公司股票组成 通过基本面增长、股票估值、投资时效性和风险因素等多项投资价值标准进行综合评估 [4] - 指数设计目标为资本增值 [4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.56% 与同业产品持平 [5] - 12个月追踪股息收益率为0.14% [5] 持仓分布 - 信息技术行业配置占比达97.70% [6] - 前十大持仓占资产管理总规模46.26% 其中科磊(KLAC)占比5.16% 德州仪器(TXN)和林氏研究(LRCX)紧随其后 [7] 表现特征 - 年初至今回报率7.09% 过去12个月涨幅2.26%(截至2025年7月21日) [8] - 52周价格区间为39.29-64.98美元 三年期贝塔系数1.51 年化标准差36.84% 风险水平较高 [8] - 持仓数量31只 集中度高于同业产品 [8] 同业比较 - 该ETF获Zacks二级(Buy)评级 评级依据包括预期资产回报率、费用比率和动量指标等因素 [9] - 同业产品iShares半导体ETF(SOXX)资产规模139.5亿美元 费率0.35% 追踪PHLX SOX半导体行业指数 [10] - VanEck半导体ETF(SMH)资产规模277.4亿美元 费率0.35% 追踪MVIS美国上市半导体25指数 [10] 行业地位 - 科技-半导体行业在Zacks行业分类中位列16大板块第5位 处于前31%分位 [2] - 被动管理型ETF因低成本、高透明度、灵活性和税务效率等特点 受到机构和个人投资者青睐 [1]