Key Takeaways MU posted $28.6B DRAM revenues in FY 2025, up 62% year-over-year.HBM chips drove nearly $2B in Q4 sales, putting MU on an $8B annualized run rate from this product line.Gross margins rose to 41% in FY2025, with Q1 fiscal 2026 revenue guided to about $12.5B.Micron Technology (MU) ended its fiscal 2025 with record sales in the Dynamic Random Access Memory (DRAM) business. For fiscal 2025, Micron delivered DRAM revenues of $28.6 billion, which represents a year-over-year increase of 62%. Moreover ...

Founded in 1970, Western Digital Corporation (NASDAQ: WDC ) is a dinosaur of the computer era. It evolved into a global leader in data storage, initially dominating hard disk drives, or HDDs in brief, and later expanding intoAlways on the hunt for undervalued, promising stocks with a focus on risk and reward. Limited risks and decent to high upside by knowing what one's owning. I strongly believe that the best investment ideas are often the simplest. If contrarian, the better.Analyst’s Disclosure:I/we have ...

Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC) is one of the AI Stocks Making Headlines This Week. On September 16, Bernstein SocGen Group initiated coverage on the stock with a Market Perform rating and a price target of $96.00. The research firm has cited WDC’s inexpensive valuation both in absolute terms and relative to competitor Seagate Technology (STX). It believes that the company will benefit from cyclical strength in hard disk drives (HDDs). A stock market graph. Photo by Alesia Kozik on Pexels The ...

公司概况 - 总部位于新加坡 提供数据存储技术和基础设施解决方案 业务覆盖新加坡 美国及全球市场[1] - 市值约450亿美元 是全球最大的硬盘驱动器制造商之一[1] - 作为大盘股公司 市值超过100亿美元门槛 在SSD和HDD存储市场具有重要影响力[2] 股价表现 - 9月16日创215.20美元历史新高 当前交易价较峰值低85个基点[3] - 过去三个月暴涨63% 显著超越标普500指数同期10.3%的涨幅[3] - 年内累计上涨147.2% 52周涨幅达109% 超越标普500指数12.2%的年度涨幅和17.1%的年涨幅[4] - 自4月下旬以来持续高于50日移动平均线 5月初以来始终高于200日移动平均线 维持看涨趋势[4] - 较同业西部数据表现更优 超越其125.7%的年度涨幅和104.3%的年涨幅[6] 财务业绩 - 第四季度收入24亿美元 同比增长29.5% 超出市场预期1.6%[5] - 非GAAP每股收益2.59美元 同比飙升146.7% 创下纪录毛利率并超越 consensus预期[5] - 尽管业绩超预期 但7月29日财报发布后股价下跌3.5%[5] 业绩展望 - 2026财年第一季度业绩指引未达市场预期[6] - 在初始下跌后 次日交易时段股价反弹6.5%[6] 分析师评级 - 22位覆盖该股的分析师给出"适度买入"的共识评级[6] - 当前交易价格显著高于174.26美元的平均目标价[6]

财务表现 - 美光科技(MU)2025财年第三季度毛利率达39%，环比提升110个基点，较此前指引中值高出250个基点，主要受益于DRAM和NAND定价改善、成本控制及出货量增长 [1] - 第四季度毛利率指引为42%(±100个基点)，预计环比再提升300个基点，主要驱动力包括高价值DRAM/NAND产品需求旺盛及库存紧张 [3][4] - 2025日历年DRAM位元需求预计增长15-20%，NAND位元需求预计增长10-12% [5] 业绩驱动因素 - 超预期的定价环境、D4/LP4等存储芯片供应紧张、分销渠道低库存共同推动毛利率扩张 [2] - 先进制程DRAM库存紧张可能延续至第四季度，支撑价格坚挺 [4] - 2025财年盈利预期同比增长497.69%，2026财年预期增长57.36%，近30天内两次上调盈利预测 [14][15] 竞争格局 - 在存储芯片领域无直接美股竞争对手，数据存储市场主要与西部数据(WDC)、希捷科技(STX)竞争 [6] - 西部数据在NAND市场与美光竞争，产品组合涵盖HDD和SSD [6] - 希捷主导数据中心大容量HDD市场，正通过产品扩展和合作布局SSD领域 [7] 市场表现 - 年内股价上涨42%，跑赢计算机集成系统行业26.6%的涨幅 [8] - 远期市销率2.91倍，低于行业平均3.83倍 [11] - Zacks评级为2(买入)，当前季度每股收益预期从90天前的1.94美元上调至2.51美元 [15]

行业地位 - 公司是硬盘驱动器(HDD)领域的领先供应商 [1] - HDD在大规模数据中心存储的数据占比接近90% [1] 市场份额 - 公司产品在大规模数据中心的数据存储中占比超过80% [1]