AI基础设施投资规模 - 截至今年8月，亚马逊、微软、Meta和甲骨文四家公司在AI基础设施建设上的总支出已超过3000亿美元 [1][5] - 微软与英伟达宣布向人工智能初创公司Anthropic共计投资最多150亿美元 [3] 头部AI公司估值与交易 - Anthropic在获得新投资后，估值将从当前的1800亿美元翻番至超过3500亿美元 [3] - Anthropic的竞争对手OpenAI在获得软银等科技巨头投资后，估值已突破5000亿美元 [3] - 对于美国AI初创公司而言，动辄上千亿美元的估值已司空见惯 [1] 巨额算力采购协议 - Anthropic已承诺从微软购买300亿美元的Azure云服务算力，并签订了高达1吉瓦的额外算力合同 [3] - Anthropic还承诺购买英伟达的Grace Blackwell和Vera Rubin系统总计高达1吉瓦的算力 [3] - 上个月，OpenAI签约购买额外2500亿美元的Azure服务 [3] - 今年以来，OpenAI已签署了价值超过1万亿美元的算力购买协议，交易方包括AMD、英伟达、甲骨文和CoreWeave等 [3] 科技巨头战略布局与市场反应 - 微软与英伟达同时涉足了OpenAI与Anthropic两家头部公司的投资 [4] - 微软早在2019年就向OpenAI投资数十亿美元，目前约占OpenAI股份的27% [4] - 11月18日美股收盘，英伟达、微软股价跌幅近3%，亚马逊跌幅超过4.4%，纳斯达克指数下跌1.2%，标普500指数连续四天下跌 [4] 行业观点与潜在担忧 - 微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉表示需要共同建设广泛、持久的能力，以实现人工智能的普惠价值，并认为市场机会巨大 [4] - 投资者越来越担心人工智能的繁荣已经超越了基本面，商业人士指出由巨头推动的“循环交易”加剧了泡沫风险 [4] - 谷歌CEO桑达尔·皮查伊表示，如果人工智能泡沫破裂，没有哪家公司能够幸免，并承认市场中存在“非理性因素” [5] - 美国知名财经评论员Jim Cramer指出，科技股下跌部分原因是投资人不喜欢科技巨头在数据中心上的巨额投入，但人工智能战略仍是科技巨头无法回避的选择 [5]