行业趋势与市场前景 - 全球机器人行业正处于转折点 人工智能正被充分整合到移动机械中 使真正自主的机器人应用于工厂、仓库、物流、农业及家庭 [1][2] - 人工智能的兴起超出了数年前的预期 任何有体力劳动的地方 机器人正越来越多地承担工作 [2] - 根据Roots Analysis的展望 全球机器人市场规模预计将从去年的650亿美元增长至2035年的3760亿美元 该预测与其他多家机构一致 [2] - 行业正处在转折点 AI驱动的机器人已足够可靠和具有成本效益 值得广泛部署 行业增长的乐观预测是基于机器人公司已找到将尖端AI整合到其技术中的方法 [16] 具体应用与商业化进展 - AI驱动的机器人商业化解决方案正在落地 例如 香港的Neptune公司其清洁远洋船舶侧面的AI机器人 需求激增 工作效率比人工快3至5倍 [14] - 人形机器人正开始大规模替代人类工人 至少在仓库和工厂等环境中 Agility Robotics公司的“Digit”机器人已累计移动超过10万个货箱 其年产能峰值可达1万台 [15] 投资工具分析 - 对于投资者而言 在拥挤且复杂的机器人行业中选择个股难度大 通过持有反映整个行业表现的交易所交易基金可能是更佳选择 [3] - First Trust纳斯达克人工智能与机器人ETF在构建方式上与众不同 它基于纳斯达克CTA人工智能与机器人指数 采用等权重方式而非市值加权 以实现良好平衡 [5] - 该基金组合构成具体为：主要设计或创造机器人和AI解决方案的公司占60% 仅生产机器人及AI行业所用部件的公司占25% 业务涉及该市场但非核心的公司占15% 在这三类中 所选股票持仓规模相等 [6] - 因此 单一个股很少超过基金总资产的2% 若发生 季度再平衡会进行调整 [7] - 该基金提供了对UiPath、Symbotic和日本发那科等机器人股票的实际敞口 同时未过度配置英伟达和博通等AI巨头 后两者占比均不超过1% [9] - 该基金年费用率为0.65% 具有合理的成本效益 [10] - 过去几年 该基金表现落后于标普500指数和纳斯达克综合指数 但这与过去几年由少数非机器人领域的AI相关公司引领市场的特殊环境有关 实际的机器人行业仍在努力整合AI并实现商业化 [11][13]

文章核心观点 - First Trust纳斯达克人工智能与机器人ETF是一个可与BOTZ和ROBO媲美的核心持仓 [1] 行业与公司分析 - 该ETF专注于机器人和自动化行业 是一个知名度较低但表现同样出色的投资工具 [1]

人工智能ETF投资策略 - 多数人工智能ETF高度集中于少数大型科技公司 例如NVIDIA在Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF(BOTZ)中占比12% 在iShares U.S. Technology ETF(IYW)中占比17% [1] - 部分ETF采用更分散的投资策略 通过覆盖人工智能不同领域的公司来捕捉行业增长机会 [2] First Trust Nasdaq AI and Robotics ETF(ROBT) - 采用消费者技术协会(CTA)分类标准 将投资组合公司分为技术推动者、应用者和增强者三类 [3] - 持有超过100家公司的多元化投资组合 最大持仓Symbotic Inc仅占2.4%的权重 [4] - 年初至今回报率达9.7% 超过标普500指数和"七巨头"组合表现 管理费率为0.65% [5] iShares Future AI & Tech ETF(ARTY) - 追踪Morningstar全球人工智能精选指数 关注生成式AI、AI数据基础设施、软件和服务领域的关键企业 [7] - 投资组合包含约50家公司 最大持仓权重为5.9% 包含PTC Inc和Advantest等相对不知名的公司 [8] - 资产管理规模达13.4亿美元 流动性优于ROBT 管理费率0.47% 年初至今回报率11.4% [9] ROBO Global Artificial Intelligence ETF(THNQ) - 投资范围涵盖通过计算、数据和云服务支持AI应用的公司 以及在各个垂直领域应用AI技术的企业 [11] - 投资组合包含55家发达国家市场公司 最大持仓权重约3.3% 混合了知名企业和较小规模的AI公司 [12] - 年初至今回报率达14.5% 在同类ETF中表现最佳 管理费率为0.68% [12]