AI与网络安全行业趋势 - AI被视为下一次工业革命 网络安全必须与之并行发展 安全需求与技术创新曲线的斜率同步 [1][2] - AI智能体本质上是拥有数据、算力、工作流及企业外部系统访问权限的“超级人类” 其广泛部署带来了巨大的安全与合规需求 [2][3] - AI正在“制造”更多攻击者 并使其具备原本只有顶级攻击者才拥有的高水平复杂攻击能力 降低了网络攻击的准入门槛 [11][12] - 攻击者正在利用公开的GPT等AI工具 开发能够自动探测系统环境并编写脚本窃取数据的恶意软件 使攻击更具针对性 [12] CrowdStrike业务与市场机遇 - AI的普及为公司带来了巨大的市场机遇 公司业务已从保护人类及其系统扩展到保护大量跨越企业内外网络的AI智能体 [3][4] - 公司第二季度净新增年度经常性收入达到创纪录的22亿美元 并且重新加速增长 [7] - 公司首席财务官预计下半年增长将加速40% 这是最重要的指标 [7] - 客户保留率高达97% 表明客户粘性极强 [7] - 公司专注于两个方向：利用AI加强安全 以及保护AI本身的安全 [14] 产品与技术能力 - 公司的AI安全产品Charlotte 本季度环比增长85% 该技术能帮助安全分析师自动化处理警报分类和调查等繁重工作 将原本需要数天的研究缩短至一小时并生成报告 [15] - 公司平台的核心竞争力在于其“众包”安全数据 类似于安全数据领域的“Reddit” 公司已对过去十年的攻击进行了注释、识别和预防 积累了丰富的攻击路径和手法知识库 这些高质量数据是Charlotte高效能的基础 [16][17][18] - 公司的Falcon Complete托管检测与响应服务及情报团队处于防御所有攻击的最前沿 [17] 竞争格局与行业挑战 - 网络攻击者金字塔的顶层是高度复杂的国家行为体 中层是网络犯罪组织 底层是活动分子 AI使得底层攻击者也能获得更高级的攻击能力 [9][10][11] - 中国、朝鲜、俄罗斯等国被明确指出拥有非常有效的国家级攻击能力 不仅收集情报 还窃取知识产权 其中中国是主要的违规者之一 [13] - 行业内正在爆发对顶级AI人才的争夺战 获取所需人才的竞争异常激烈且成本高昂 [19] - 当前AI领域可能正处于炒作周期 随后会经历幻灭低谷期 但长期来看将为整个行业和世界带来机遇与效益 最终市场会洗牌 留下少数大赢家 [22][23] 财务与运营说明 - 此前财报指引受到合作伙伴返利的影响 这是一项收入抵减的会计处理 需要从收入中扣除 而非业务基本面问题 [6][7] - 随着相关抵免项目在下半年结束 客户留存情况良好 [7]