文章核心观点 - 美国政府启动“创世纪计划”，旨在通过超级计算机和政府数据开发人工智能平台，以加速先进制造业和国家安全等关键领域的发展[1][2] - 这一国家级AI计划预计将为领先的科技公司带来持续的强劲增长动力，使其成为有吸引力的投资标的[2][3] 重点AI公司分析 Alphabet (GOOGL) - 公司近期因其AI模型Gemini 3的发布而股价大涨，该模型使用其自研的TPU芯片进行训练[4] - 公司拥有完整的AI生态系统，包括数据中心、AI模型、云平台和大量用户数据，其股票PEG比率為1.8[6] - 当前股价为$314.89，市值为$3864十亿，毛利率为59.18%[5][6] Nvidia (NVDA) - 作为AI芯片技术当前领导者，公司在数据中心芯片市场份额估计高达92%[7] - 其尖端GPU和CUDA编程使其成为基础性AI公司，几乎所有AI超大规模用户都使用其芯片[9] - 当前股价为$179.66，市值为$4301十亿，毛利率为70.05%[8][9] Taiwan Semiconductor (TSM) - 公司是全球领先的晶圆代工厂，负责制造大量AI芯片，在AI时代市场份额不断提升[10] - 目前占据全球代工服务市场约71%的收入份额，其股票PEG比率为1[12] - 当前股价为$287.97，市值为$1512十亿，毛利率为57.75%[11][12] Amazon (AMZN) - 公司运营全球最大的云计算平台AWS，为AI运行提供基础设施，并与领先的AI开发商Anthropic建立紧密合作关系[13] - 公司与Anthropic共同启动了全球最大的AI芯片集群之一，预计到今年年底将拥有近100万个定制AI芯片[14] - 股票PEG比率低于1.6[14] Microsoft (MSFT) - 公司运营全球第二大云计算平台Azure，并与AI开发领导者OpenAI通过协议紧密合作至2032年[15][16] - 双方正在汇集知识和资源开发定制AI芯片，公司股票PEG比率为1.8[16]

文章核心观点 - 在当前人工智能热潮中，台积电作为全球领先的半导体代工厂，可能是一个比英伟达更具吸引力的投资选择 [2] 华尔街分析师观点 - 在49位华尔街分析师中，台积电的平均目标股价为355美元，最高目标为400美元，最低为290美元 [3] - 基于当前股价，最低目标价暗示3%的下行空间，平均目标价暗示18%的上涨空间，最高目标价暗示33%的上涨空间 [7] - 分析师对该股普遍持非常乐观的态度 [3][6] 公司市场地位与业务优势 - 台积电是全球领先的半导体代工企业，在2024年第二季度占据了全球代工市场71%的营收份额 [4] - 公司的市场份额从去年初的63%显著提升至71%，在六个季度内取得了重大进展 [5] - 台积电的领先地位使其成为英伟达和超微半导体等芯片设计公司的首选代工厂，因为其他代工厂缺乏生产复杂AI芯片所需的专业知识和产能 [8] 行业驱动因素与增长前景 - 半导体是技术的基础构件，是数据中心训练和驱动人工智能的核心芯片组件 [1] - 持续的数据中心投资对台积电的前景非常有利 [6] - 台积电为英伟达制造其Hopper架构芯片及其后续产品Blackwell，并将制造Blackwell的下一代产品Rubin [9] - 英伟达在数据中心领域的主导地位尤其推动了台积电的业务增长 [9] 同业比较与估值 - 英伟达在AI热潮中占据主导地位，其股票在2025年单独上涨了49% [1] - 台积电的股票以华尔街预期增长下的引人注目的估值交易 [6]