公司行动：股份合并详情 - 公司计划实施股份合并，合并比例为每50股合并为1股，合并后每股代表原50股的权益 [1] - 股份合并将于2025年12月22日纽约时间下午4:05生效，合并调整后的A类普通股将于2025年12月23日周二开市时开始交易 [1][2] - 股份合并后，公司已发行在外的A类普通股将从合并前的234,309,902股减少至约4,686,199股，未发行零股，所有零股将向上取整为整股 [3] - 所有流通在外的认股权证及其他股权权利将按比例调整以反映此次股份合并，合并后A类普通股的CUSIP代码将变更为G29973121 [2][3] 公司行动：背景与目的 - 此次股份合并的主要目的是提高公司每股交易价格，以维持其在纳斯达克的上市地位 [4] - 公司此前于2025年11月19日收到纳斯达克上市资格部的通知，因其普通股收盘价连续十个交易日处于0.10美元或以下，决定将其摘牌 [4] - 公司已对摘牌决定提出上诉，听证会定于2026年1月13日举行，公司相信此次股份合并将使其重获并维持纳斯达克持续上市标准的合规性 [4] 公司业务与战略 - 公司是中国领先的下一代移动互联网基础设施和平台服务提供商，致力于构建一个整合“平台、应用、技术、产业”的数字生态系统 [6] - 公司正在开发一个基于区块链、云计算、扩展现实和数字孪生等前沿技术的“5G+VR+AR+AI”共享元宇宙空间 [6] - 公司产品组合广泛，包括CHEERS Telepathy、CHEERS Video、CHEERS e-Mall、CHEERS Open Data、CheerReal、CheerCar、CheerChat、Polaris Intelligent Cloud、AI动画短剧系列、短视频矩阵、综艺节目系列、直播等 [7] - 公司以“CHEERS+”为核心，致力于利用创新的产品应用和技术驱动其长期可持续和可扩展的增长 [8] 公司治理与股东信息 - 股份合并生效后，公司的法定股本为500,700美元，分为：1000万股A类普通股，每股面值0.05美元；50万股B类普通股，每股面值0.001美元；200万股优先股，每股面值0.0001美元 [3] - 以记账形式或“街名”（通过经纪商、银行或其他记录持有人）持有股份的股东，其股份将自动调整以反映股份合并，登记股东可向公司过户代理机构Continental Stock Transfer & Trust Company咨询相关问题 [5]

纳斯达克退市决定 - 公司于2025年11月18日收到纳斯达克通知 因公司A类普通股收盘价在连续十个交易日内均低于或等于0.10美元 不符合上市规则5810(c)(3)(A)(iii)（低价股规则）[1] - 纳斯达克工作人员因此决定将公司证券从纳斯达克资本市场退市[1] - 公司股价在之前30个连续交易日中收盘价低于每股1美元 也不符合上市规则5550(a)(2)[2] 公司应对措施与时间表 - 公司可在2025年11月26日前就退市决定向听证小组提出上诉[2] - 公司计划在2025年11月26日前请求举行听证会以进行上诉 此举将暂缓证券交易暂停和25-NSE表格的提交 直至听证小组做出决定[3] - 若公司未在2025年11月26日前提出上诉 其证券交易将于2025年12月1日开盘时暂停 并将向SEC提交25-NSE表格 导致公司证券从纳斯达克退市并注销注册[2] - 公司正考虑所有可行方案以重新符合上市规则 包括实施其已于2025年5月12日年度股东大会上获得股东批准的合股计划[3] 公司业务概览 - 公司是中国领先的新一代移动互联网基础设施和平台服务提供商 致力于构建整合"平台、应用、技术、产业"的数字生态系统 打造利用AI技术的开放Web3 0商业环境[4] - 公司正在开发基于区块链、云计算、扩展现实和数字孪生等前沿技术的5G+VR+AR+AI共享宇宙空间[4] - 公司产品组合包括CHEERS Telepathy、CHEERS Video、CHEERS e-Mall、CHEERS Open Data、CheerReal、CheerCar、CheerChat、Polaris Intelligent Cloud、AI动画短剧、短视频矩阵、综艺节目系列、直播等[5] - 公司以"CHEERS+"为核心 致力于利用创新的产品应用和技术推动长期可持续和可扩展的增长[6]

公司重大事件 - 公司董事会成立特别委员会，旨在评估两份初步非约束性私有化收购提案 [1] - 第一份提案来自现有股东中盛鼎信投资基金，日期为2025年11月1日，提议以每股0.56美元现金收购所有流通A类普通股 [1] - 第二份提案来自Excel Ally Ventures Limited，日期为2025年11月4日，提议以每股0.52美元现金收购所有流通A类普通股 [1] - 特别委员会由董事长Bing Zhang及独立董事Zhihong Tan和Yong Li组成，均为无利害关系董事，并由董事长张担任主席 [1] - 特别委员会有权聘请独立财务顾问和法律顾问协助评估 [1] 公司业务定位 - 公司是中国领先的下一代移动互联网基础设施和平台服务提供商 [4] - 公司致力于构建一个整合“平台、应用、技术、产业”的数字生态系统，旨在打造一个利用AI技术的开放Web3.0商业环境 [4] - 公司正在开发一个基于区块链、云计算、扩展现实和数字孪生等前沿技术的5G+VR+AR+AI共享宇宙空间 [4] 公司产品与服务 - 公司产品组合广泛，包括Polaris Intelligent Cloud、CHEERS Telepathy、CHEERS开放数据平台、CHEERS视频、CHEERS电商等 [5] - 其他服务包括CheerReal、CheerCar、CheerChat、CHEERS生鲜团购电商平台、数字创新研究院等 [5] - 产品与服务提供融合“线上/线下”和“虚拟/现实”元素的多样化应用场景 [5] - 公司以“CHEERS+”为核心整合并加强其核心竞争力，追求长期可持续和可扩展的增长 [6]

融资事件概述 - 公司完成一笔注册直接发行融资 总融资额约为1500万美元[1][3] - 此次发行的联席配售代理为Univest Securities LLC[3] 融资具体条款 - 公司同意向特定投资者出售总计187,500,000股A类普通股 每股面值0.001美元[2] - 每股购买价格为0.08美元[2] - 预付认股权证的购买价格与股票购买价格相同 但需减去每股0.001美元的行使价[2] 公司业务定位 - 公司是中国领先的新一代移动互联网基础设施和平台服务提供商[7] - 致力于构建一个整合"平台、应用、技术和行业"的数字生态系统[7] - 旨在创建一个利用AI技术的、开放的Web3 0商业环境[7] 公司技术方向 - 公司正在开发一个融合5G、VR、AR和AI的共享宇宙空间[7] - 该空间基于区块链、云计算、扩展现实和数字孪生等前沿技术[7] 公司产品与服务 - 产品组合包括CHEERS Telepathy、CHEERS Video、CHEERS e-Mall、CHEERS Open Data等[8] - 其他服务包括CheerReal、CheerCar、CheerChat、Polaris Intelligent Cloud等[8] - 还提供AI动画短剧、短视频矩阵、综艺节目系列和直播等[8] 公司发展战略 - 以"CHEERS+"为核心驱动数字生态系统[9] - 致力于利用创新的产品应用和技术来推动长期可持续和可扩展的增长[9]

融资交易核心条款 - 公司以注册直接发行的方式向特定投资者出售187,500,000股A类普通股（或等值的预融资认股权证）[1] - 每股购买价格为0.08美元，预计总融资毛收入约为1500万美元 [1][2] - 交易预计于2025年11月6日左右完成，需满足惯例交割条件 [2] - Univest Securities, LLC 担任此次发行的独家配售代理 [2] 发行法律依据 - 本次发行依据公司先前提交并于2024年9月12日获美国证券交易委员会（SEC）宣布生效的F-3表格货架注册声明（文件号：333-279221）进行 [3] - 最终招股说明书补充文件及相关招股说明书将提交至SEC网站供查阅 [3] 公司业务定位 - 公司是中国领先的下一代移动互联网基础设施和平台服务提供商 [5] - 致力于构建整合"平台、应用、技术、产业"的数字生态系统，打造利用AI技术的开放Web3.0商业环境 [5] - 公司正在开发基于区块链、云计算、扩展现实和数字孪生等前沿技术的5G+VR+AR+AI共享宇宙空间 [5] 产品与服务组合 - 公司产品组合广泛，包括CHEERS Telepathy、CHEERS Video、CHEERS e-Mall、CHEERS Open Data、CheerReal、CheerCar、CheerChat、Polaris Intelligent Cloud等 [6] - 提供AI动画短剧、短视频矩阵、综艺节目系列、直播等服务，创造线上线下、虚拟现实融合的多样化应用场景 [6] - 以"CHEERS+"为核心，利用创新产品应用和技术推动长期可持续和可扩展的增长 [7]

私有化提案概述 - 公司董事会于2025年11月5日收到两份非约束性私有化提案 [1] - 第一份提案来自现有股东Zhongsheng Dingxin Investment Fund Management，日期为2025年11月1日，提议以每股0.56美元现金收购所有流通A类普通股 [1] - 第二份提案来自Excel Ally Ventures Limited，日期为2025年11月4日，提议以每股0.52美元现金收购所有流通A类普通股 [1] 董事会应对措施 - 董事会将成立由独立董事组成的特别委员会来评估这些提案以及公司可能寻求的其他潜在战略方案 [2] - 特别委员会有权聘请独立财务顾问和法律顾问协助其进行评估工作 [2] 公司业务定位 - 公司是中国领先的新一代移动互联网基础设施和平台服务提供商，致力于构建整合“平台、应用、技术、产业”的数字生态系统 [6] - 公司正在开发一个基于区块链、云计算、扩展现实和数字孪生等前沿技术的5G+VR+AR+AI共享宇宙空间 [6] 公司产品与服务 - 产品组合包括Polaris Intelligent Cloud、CHEERS Telepathy、CHEERS Open Data Platform、CHEERS Video、CHEERS e-Mall、CheerReal、CheerCar、CheerChat等多个平台和服务 [7] - 这些产品提供融合“线上/线下”与“虚拟/现实”元素的多样化应用场景 [7]

合规状态与应对 - 公司于2025年10月16日收到纳斯达克通知，因在2025年9月4日至10月15日这30个连续交易日内，其证券收盘买入价低于1美元，未能满足上市规则5550(a)(2)条规定的最低股价要求 [1] - 该通知目前对公司在纳斯达克资本市场的上市和交易没有即时影响 [1] - 根据上市规则5810(c)(3)(A)，公司拥有180天的合规宽限期，直至2026年4月14日，在此期间需使A类普通股股价至少连续10个交易日达到1美元以上以恢复合规 [2] - 若到2026年4月14日未能恢复合规，公司可能面临退市，但也有资格申请额外宽限期 [2] - 公司计划在宽限期内持续监控股价，并评估所有可用选项以恢复合规 [3] 公司业务与战略 - 公司是中国领先的新一代移动互联网基础设施和平台服务提供商，致力于构建一个整合“平台、应用、技术和行业”的数字生态系统 [4] - 该数字生态系统旨在创建一个利用AI技术的、开放的Web3.0商业环境，并正在开发一个基于区块链、云计算、扩展现实和数字孪生等前沿技术的“5G+VR+AR+AI”共享宇宙空间 [4] - 公司产品组合丰富，包括CHEERS Telepathy、CHEERS Video、CHEERS e-Mall、CHEERS Open Data、CheerReal、CheerCar、CheerChat、Polaris Intelligent Cloud、AI动画短剧、短视频矩阵、综艺节目系列和直播等多种服务 [5] - 这些产品和服务提供了融合“线上/线下”与“虚拟/现实”元素的多样化应用场景 [5] - 公司以“CHEERS+”为核心，致力于利用创新的产品应用和技术推动其长期可持续和可扩展的增长 [6]

发行概况 - 公司成功完成公开发行，总募集资金约850万美元 [1] - 发行由12,686,565个单位组成，每个单位公开发行价格为0.67美元 [2] - 每个单位包含一股A类普通股、一份A类认股权证和一份B类认股权证 [2] - 本次发行的独家配售代理为Univest Securities, LLC [3] 发行条款细节 - A类认股权证和B类认股权证的行权价格均为每股0.7035美元，自发行日起可行使，有效期一年 [2] - B类认股权证持有人在权证有效期内可选择“零行权价”行权，每份B类权证可换取5.1235股A类普通股 [2] - 公司计划将发行所得净额用于一般营运资金和其他一般公司用途，包括用于用户获取的销售和营销费用 [3] 公司业务定位 - 公司是中国领先的新一代移动互联网基础设施和平台服务提供商 [7] - 公司致力于构建一个整合“平台、应用、技术、产业”的数字生态系统，打造利用AI技术的Web3.0开放商业环境 [7] - 公司正在开发一个基于区块链、云计算、扩展现实和数字孪生等前沿技术的5G+VR+AR+AI共享宇宙空间 [7] 公司产品组合 - 公司产品组合广泛，包括CHEERS Telepathy、CHEERS Video、CHEERS e-Mall、CHEERS Open Data、CheerReal、CheerCar、CheerChat、Polaris Intelligent Cloud等 [8] - 产品线还包括AI动画短剧系列、短视频矩阵、综艺节目系列、直播等 [8] - 这些产品提供融合“线上/线下”与“虚拟/现实”元素的多样化应用场景 [9]

融资活动摘要 - 公司定价一项尽力承销公开发行，总收益预计约为850万美元[1] - 发行由12,686,565个单位组成，每个单位公开发行价格为0.67美元[2] - 每个单位包含一股A类普通股、一份A系列认股权证和一份B系列认股权证[2] - A系列和B系列认股权证的行权价均为每股0.7035美元，有效期为发行日起一年内[2] - 此次发行预计于2025年10月2日左右完成[3] - 公司计划将发行净收益用于一般营运资金及其他一般公司用途，包括用户获取的销售和营销费用[3] 公司业务与战略 - 公司是中国领先的新一代移动互联网基础设施和平台服务提供商[6] - 致力于构建整合“平台、应用、技术、产业”的数字生态系统，打造利用AI技术的Web3.0开放商业环境[6] - 正在开发基于区块链、云计算、扩展现实和数字孪生等前沿技术的5G+VR+AR+AI共享宇宙空间[6] - 公司产品组合包括CHEERS Telepathy、CHEERS Video、CHEERS e-Mall、CHEERS Open Data、CheerReal、CheerCar、CheerChat、Polaris Intelligent Cloud等多种产品和服务[7] - 以“CHEERS+”为核心，致力于利用创新产品应用和技术推动长期可持续和可扩展的增长[8]

发售信息 - 公司拟发售最多15,584,415个单位，每个单位含1股A类普通股或1份预融资认股权证、1份A系列认股权证和1份B系列认股权证，假定公开发行价为每个单位0.77美元[7] - A系列和B系列认股权证初始行使价为每股0.81美元，有效期一年[7] - 预融资认股权证购买价格为每个单位公开发行价减去0.001美元，行使价格为每股0.001美元[9] - 全部行使认股权证，可发行A类普通股最大数量分别为预融资认股权证15,584,415股、A系列认股权证15,584,415股、B系列认股权证65,000,000股[12] 股权结构 - 公司有A类和B类两类普通股，A类每股1票，B类每股100票，B类无股息和清算优先权，A类可按每股0.001美元赎回[17] - 2025年5月12日，股东批准将A类授权股份数量从2亿股增至5亿股，并授权董事会实施股份合并[18] - 董事长兼CEO兼CFO Bing Zhang持有1971287股A类股和全部500000股B类股，发行后预计控制约67.3%的投票权[19] 用户数据 - 截至2024年9月，CHEERS Telepathy支持12个国家和地区的用户[69] - 2024年6月30日和2025年6月30日，CHEERS Video下载量分别为4.3亿和4.4亿，CHEERS e - Mall下载量分别为6070万和7040万，CHEERS Telepathy下载量分别为1130万和1410万[72] - 2023年6月30日和2024年6月30日，CHEERS Video月活用户均为5.11亿，CHEERS e - Mall月活用户均为6900万，CHEERS Telepathy月活用户分别为900万和3300万[72] - 2025年上半年180天内，CHEERS e - Mall复购率为38.8%[72] - 2025年上半年，CHEERS Video用户日均使用时长约为54.3分钟[77] - 2025年上半年，CHEERS Telepathy月均访问量约为380万[77] 业绩总结 - 2025年上半年收入为70,993千美元，2024年上半年为71,055千美元，2024年全年为147,196千美元，2023年全年为152,327千美元[113] - 2025年6月30日总流动资产为323,538千美元，2024年12月31日为305,568千美元，2023年12月31日为306,874千美元[114] - 2025年上半年经营活动提供净现金3,920千美元，2024年上半年为 - 6,741千美元，2024年全年为22,875千美元，2023年全年为42,174千美元[115] 新产品和新技术研发 - 公司计划利用CHEERS生态系统、区块链技术及战略协作，开发包含智能零售等沉浸式体验的元宇宙平台[64] - 2023年7月，公司推出具有多模态功能的AI内容创作平台CHEERS Telepathy，9月升级[65] - 2024年2月推出龙年版CHEERS Telepathy，6月发布2.0版本，12月发布2.5版本[68][69][70] 市场扩张和并购 - 2021年2月5日，公司出售Horgos持有的Horgos Glary Wisdom Marketing Planning Co., Ltd 51%的股权[75] 其他新策略 - 公司打算保留未来收益用于业务扩张，预计近期不会支付现金股息[29] - 公司拟将发行净收益用于一般营运资金和其他一般公司用途，包括用户获取的销售和营销费用，也可能用于收购[145]