荷兰银行（ABN AMRO）2028年战略规划与财务目标要点总结 涉及的行业与公司 * 行业为银行业 公司为荷兰银行（ABN AMRO）[1] * 公司业务涵盖个人与商业银行业务、财富管理以及公司银行业务[3] * 公司是荷兰领先的银行 在荷兰抵押贷款市场占有近五分之一的份额 并在财富管理领域拥有市场领导地位[10] 核心战略与财务目标 三大战略重点 * 战略重点一：实现盈利性增长 通过加强在荷兰零售市场的地位、发展私人银行以及服务家族财富和企业来实现[3] * 战略重点二：调整成本基础至合理规模 目标是在2028年将成本收入比降至55%或以下 相比目前的超过60%有所改善[3][4] * 战略重点三：优化资本配置 将资本从公司银行重新配置到财富管理及个人与商业银行业务 目标是将公司银行的RWA占比从约58%降至约50%[3][4] 2028年财务目标 * 股本回报率（ROE）至少达到12% 相比2025年的9.5%有所提升[4] * 成本收入比降至55%或以下[4] * 收入通过有机增长和近期收购超过100亿欧元[4] * CET1比率目标高于13.75%[5] * 在2026-2028期间 股东派息率目标最高可达所产生资本的100%[5] 战略推动因素 * 技术推动：利用技术和数据领导地位 特别是人工智能 以提高效率和客户服务[4][18] * 风险管理：保持高质量资产负债表 将周期内风险成本从15-20个基点降至10-15个基点[23] * 人才：投资于关键技能 建设高绩效、面向未来的员工队伍[24] * 可持续发展：从广泛目标转向更具影响力的交付 例如2030年100亿欧元的可再生能源融资目标[25] 各业务部门计划 个人与商业银行业务 * 目标是通过加强核心产品定位 实现抵押贷款和存款年增长率达到5%-6% 其中收购NIBC将贡献2个百分点[38] * 计划到2028年将成本收入比降至55%以下 并通过技术应用和运营效率提升来实现[45] * 收购NIBC将增加280亿欧元高质量的荷兰抵押贷款 并带来显著的成本协同效应潜力[36][37] * 目标ROE超过25%[46] 财富管理业务 * 目标是通过瞄准下一代客户、女性客户和企业家 将客户资产每年增长8%-10% 到2028年超过3350亿欧元[50][58] * 计划将成本收入比降至60%以下 主要通过整合HAL实现至少6000万欧元的成本协同效应 并简化运营模式[56][58] * 长期目标是成为欧洲前五的私人银行[49] 公司银行业务 * 优先重点是盈利能力 目标是将ROE提升至11%[27][72] * 计划到2028年将风险加权资产从2024年的880亿欧元减少100亿欧元 降至780亿欧元[27][63] * 将通过优化数据质量、严格的客户选择框架以及重新调整资产基础金融活动来实现RWA削减[63][64] * 将投资30亿欧元RWA于清算业务 以维持全球前三的地位[66][67] 财务细节与资本管理 收入与成本指引 * 2026年商业净利息收入指引约为64亿欧元 到2028年预计增至约72亿欧元（包括NIBC的约3亿欧元贡献）[81][83] * 已确定到2028年相比2024年实现9亿欧元的成本节约 涉及收购协同效应、IT简化、商业优化和运营效率四个方面[84][86] * 预计2026年总成本约为56亿欧元 到2028年绝对成本基础降至约55亿欧元 较2024年减少5%[88][90] 资本与风险加权资产 * 风险加权资产在2024年中达到转折点 预计未来几年将小幅下降[94][95] * 在2026-2028年期间 预计至少产生75亿欧元的可分配资本 并计划将其中最高100%返还给股东[97] * 资本分配将包括至少50%的现金股息 并可能进行股票回购 但须获得监管批准[21][97] 员工影响 * 计划到2028年 相比2024年（包括近期收购）的全职员工等效人数净减少5,200人[17] * 截至2025年第三季度 已通过严格控制招聘减少了超过1,000名FTE[11][87] * 已将与工会的社会计划延长至2029年 为受影响的员工提供支持[25] 其他重要内容 市场趋势与机遇 * 公司计划利用宏观顺风 如代际财富转移、欧洲国防和基础设施投资增加、商业ESG机遇以及技术革命[10] * 荷兰经济自疫情以来持续表现优于欧盟 预计将继续保持这一趋势[10] 技术应用与创新 * 公司是欧洲银行业的技术领先者 拥有超过25个高影响力的生成式AI用例投入生产 例如每月处理14万次客户对话的聊天机器人Anna[19][23] * 计划到2028年停用1,000个应用程序 目前已停用超过700个[18] * 数字挑战者品牌（如Tikkie、BEUX、Boot、Nuten）在吸引下一代客户方面发挥关键作用 其中Tikkie拥有超过1000万用户[39][40] 风险管控 * 2024年的风险成本仅为5个基点 反映了坚实的信贷质量和审慎的风险管理[62] * 公司专注于西北欧核心低风险业务 经济稳定 地缘政治风险低 预期违约率低[24] 并购整合 * 当前重点是成功整合已收购的HAL和已宣布的NIBC收购 任何未来的并购活动都必须符合严格的纪律标准并为股东创造价值[21][76] * HAL和NIBC收购预计将产生超过15%和约18%的投入资本回报率 并在当前条件下使每股收益增加12%[76]