本周观点聚焦 - 在风险偏好下降中逢低加仓，建议把握未来半个月的加仓窗口，持续聚焦阿尔法，逢低布局质优龙头 [1] - 计算机板块已连续4周调整，当前时间点建议关注业绩预期发酵阶段及政策预期 [1] 信创产业链边际变化 - 以信创为核心的国产化正迎来重要投资窗口，主要驱动因素包括：美国商务部实体清单持续扩容倒逼国产化提速、全球关税大变局带来ICT供应链不稳定性提升、二季度将迎来招投标旺季 [1] - 信创景气拐点验证进入关键时间窗口 [1] AI产业跟踪 - AI Agent发展步入新阶段：智谱于3月31日发布AutoGLM沉思Agent，是首个集深度思考与操作系统能力于一体的AI Agent [1] - 在算法平权及端侧AI对算力要求降低的背景下，AI Agent发展带来行业应用软件企业新的成长机会 [1] - 大模型进入"深度思考"阶段，建议持续挖掘有预期差的公司 [1][2]

文章核心观点 - 计算机板块投资建议在风险偏好下降中逢低加仓，关注信创边际变化，同时关注AI Agent发展带来的行业应用软件企业新机会 [2][3] 本周观点 - 3月9日提出从强贝塔走向强阿尔法，近期计算机板块因财报发布和国际环境变化连续4周调整，建议把握未来半月加仓窗口，聚焦阿尔法，逢低布局质优龙头 [2] - 以信创为核心的国产化迎来重要投资窗口，原因包括美国商务部实体清单扩容倒逼提速、全球关税变局提升ICT供应链不稳定性凸显国产化重要性、二季度将迎招投标旺季，信创景气拐点验证进入关键窗口 [2] 深度跟踪 - AI Agent发展步入新阶段，智谱3月31日发布AutoGLM沉思Agent，是首个集深度思考与操作系统能力于一体的AI Agent且有望持续进化，在算法平权及端侧AI对算力要求降低背景下，为行业应用软件企业带来新成长机会，建议挖掘有预期差的公司 [3]