Buffett has held these stocks for more than two decades.Any investor would love to follow in Warren Buffett's footsteps, choosing stocks that over time will create a billion-dollar portfolio. The storied investor manages more than $257 billion in securities at the helm of Berkshire Hathaway and has generated market-beating returns over almost 60 years.While our portfolios may not hit the $1 billion mark, I have good news for you: Following some of Buffett's moves could help lift the value of your portfolio ...

It's time for the big three. We've got three stocks and three charts we're going to walk you through. Rick Ducat, of course, will be taking us through the charts and technicals.And here to take us through the picks for today, Jessica Insk, the director of investor research at stockbrokers. com. Great to have you both with us as always.Jessica, let's start with you. You know, we're seeing the markets under pressure today. You know, with the potential of this government shutdown.What are some big big picture ...

巴菲特投资组合精选公司 - 伯克希尔哈撒韦投资组合年化回报率达20% 1965年100美元投资现值550万美元 [1] - 投资组合为全球投资者提供投资灵感 [2] 万事达(MA) - 运营全球最大支付网络之一 2023年处理全球4万亿美元购买量 市场份额21% [4] - 全球流通卡量超30亿张 覆盖220个国家 拥有显著网络效应 [5] - 采用资产轻型商业模式 仅发行卡片并收取交易费 不承担信用卡债务风险 [6] 穆迪(MCO) - 美国领先信用评级机构之一 市场份额32% 仅次于标普全球 [8] - 信用评级对金融系统至关重要 为公司债券、市政债券和国债等债务工具提供评级服务 [9] - 运营穆迪分析部门 提供数据驱动软件工具和风险管理解决方案 实现收入多元化 [10] 美国运通(AXP) - 运营封闭循环支付系统 既处理支付交易又保留客户信用卡债务 [11] - 凭借强大品牌吸引高净值客户 提供优质奖励计划 信用质量行业领先 [12] - 消费支出持续增长驱动业绩 成功吸引千禧一代和Z世代年轻客户群体 [13] 怡安(AON) - 保险经纪商业模式连接客户与保险公司 提供风险管理的合适保险类型 [14] - 受益于长期风险保护需求增长 包括气候变化、网络安全和地缘政治不稳定风险 [15] - 大力投资分析和咨询服务 产生稳定自由现金流 通胀环境下可能获得更高佣金收入 [16]

股息股票投资策略 - 股息股票适合各类投资者 无论是投资新手还是退休人群 都能通过股息再投资或现金分红实现财富增长 [2][3] - 优先选择成熟企业 因其能提供持续稳定的股息支付 [3] 可口可乐公司分析 - 在饮料行业占据主导地位 2024年以48%市场份额排名第一 旗下拥有30个价值超10亿美元的品牌 [5] - 第一季度营收下降2%至111亿美元 但通过中国、印度和巴西市场增长抵消北美销售下滑 [6] - 股东应占净利润达33.3亿美元 每股收益0.77美元 较2024年同期增长 股息收益率为2.9% [6] 美国运通公司分析 - 沃伦·巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦持有21.6%股份 共计1.516亿股 [8] - 差异化定位高端客户群体 侧重金卡/白金卡及企业账户业务 通过自营支付网络获取利息收入 [8][9] - 第一季度营收26亿美元 每股收益3.64美元 较2024年同期增长 股息收益率1% [9] 麦当劳公司分析 - 全球最大快餐连锁品牌 覆盖100多个国家 门店数量超过4.3万家 [10] - 通过价值菜单和忠诚度计划应对通胀压力 会员计划贡献300亿美元销售额 活跃用户达1.75亿 [11] - 2025年计划新增2200家门店 预计推动全球销售增长超2% 当前股息收益率2.4% [12]

巴菲特投资组合分析 - 沃伦·巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦投资组合规模达2580亿美元 其中第二大持仓值得关注[1] - 该持仓为美国运通(AXP) 持有时间长达数十年[1] 美国运通竞争优势 - 公司拥有经济护城河 品牌定位高端市场 吸引高净值客户[2] - 支付网络连接9000万商户与1.475亿活跃卡片 形成网络效应[4] - 商户手续费高于同业 信用卡年均费用达111美元(2025Q1) 较10年前增长185%[3] 财务表现与增长预期 - 2014-2024年营收与稀释EPS年复合增长率分别为6.7%和9.7%[5] - 管理层预计未来营收年增10%以上 EPS增速达中双位数[5] - 2025Q1支付业务量同比增长6%[8] 经济衰退应对能力 - 高净值客户占比高 2025Q1净核销率保持2.1%(同比持平)[7] - 餐饮住宿消费持续强劲 但航空消费增速较2024年放缓[8] 估值分析 - 2025年股价累计下跌18% 当前市盈率16.9倍 低于三年历史均值[10][11]

文章核心观点 巴菲特虽拥有庞大投资组合，但仍倾向对看好的想法下重注 伯克希尔哈撒韦公开交易股票投资组合中47%集中于三只股票[1][2] 伯克希尔哈撒韦投资组合概况 - 拥有44只不同公开交易股票、数十家私人公司和非上市证券，投资组合极为分散 [2] - 公开交易股票投资组合2830亿美元中，47%集中于三只股票 [2] 苹果公司 - 虽自2023年末出售超三分之二持仓，仍是伯克希尔最大股票持仓，因过去两年表现强劲及2016年建仓后股价约涨10倍 [3] - 2016年伯克希尔买入时估值约10倍市盈率，iPhone和iPad已成功，后续几年投入360亿美元 [4] - 收购后持续实现盈利和自由现金流增长，新产品成功，服务业务成高利润率增长引擎，未来几年有望随iPhone融入AI继续增长 [5][6] - 2016年以来约三分之二股价上涨源于估值扩张，当前远期市盈率约30倍，巴菲特过去一年出售多数持仓，或认为股价过高 [7] - 大规模资本返还计划使股东每年获更多收益，虽巴菲特可能期望更低股价，但仍重仓持有 [8] 美国运通公司 - 是伯克希尔持仓最久股票之一，巴菲特无出售计划 90年代中期斥资13亿美元买入，当前价值约405亿美元，未来一年将获约5亿美元股息 [9] - 作为信用卡公司，既发卡又运营支付网络，能获更多交易经济收益，历史上不像银行信用卡依赖消费者债务利息收入 [10] - 构建了吸引广泛消费者和企业的信贷产品组合，尤其针对高收入家庭 利息收入去年增长18%，占总收入约四分之一，年费业务增长快，高端产品受年轻消费者欢迎，增长前景好 [11] - 当前远期市盈率不到18倍，专注富裕消费者，增长引擎能驱动业绩且下行风险小，长期盈利增长稳定，当前价格有价值 [12] 美国银行 - 巴菲特2011年首次投资，提供50亿美元资本获优先股和认股权证 2017年行使认股权证，2020年前持续增持 [13][14] - 从金融危机中强劲复苏，近年来势头增强 过去几年开设数百家新金融中心，上季度新增21.3万个消费者支票账户，各业务板块收入均增长 [15] - 过去两年利率上升拖累业绩，因持有较长期证券，净利息收入下降 随着利率下降，净利息收入接近此前峰值，未来表现有望超越同行 [16][17] - 去年股价上涨超50%，估值达有形账面价值近1.6倍 巴菲特去年三四季度出售股票，当前价格对有实力和势头的美国银行而言不算差 [18]