核心观点 - 公司5年期3.5亿美元高级无抵押可持续发展债券荣获《金融亚洲》"2025年度最佳债券交易（中国离岸市场）"大奖 [1] - 此次发行是亚太区食品饮料行业及全球乳业的首单可持续发展美元债券 [1] - 发行成功为公司锁定低成本融资，优化资本结构，并巩固了其在亚太区乳业可持续金融领域的领导地位 [6] 奖项与行业地位 - 奖项是对公司在可持续金融领域创新领导力、卓越交易执行能力及行业积极影响的高度认可 [1] - 发行创下2025年迄今亚太区食品饮料行业BBB评级发行人的最窄利差纪录 [5][6] 发行里程碑与创新 - 发行是亚太区食品饮料行业首单可持续发展美元债券 [1] - 发行是全球乳业首单可持续发展美元债券 [1] - 公司的《可持续发展融资框架》获得穆迪第二方意见认可，评级为SQS3（良好） [3] - 框架在募资资金用途、项目评估与筛选流程、募集资金管理三个维度均被评为"最佳实践" [3] 市场表现与执行成果 - 最终订单簿总额超过12亿美元，达到3.4倍的超额认购 [5] - 由于投资者需求强劲，发行规模从初始的3亿美元扩大至3.5亿美元 [5] - 最终定价较初始价格指引收紧了50个基点，并实现"零发行溢价" [5] - 交易以一日建簿的方式成功完成 [5] 战略意义与行业影响 - 发行证明"难减排"行业凭借稳健框架和可量化影响力也能获得全球ESG资本市场青睐 [3] - 交易与中国的"双碳"目标和乡村振兴等国家优先政策高度契合 [3] - 发行向整个行业和区域市场发出了向ESG整合转型的强烈信号 [3] - 发行成功为公司的绿色及社会责任项目确保了关键资金 [6]