自律处分主体及违规行为 - 交易商协会对上海腾稳实业发展有限公司、金堂县兴金开发建设投资有限责任公司、相驭管理咨询（上海）有限公司、成都东进淮州新城投资集团有限公司四家主体进行自律处分 [1] - 兴金开发作为发行人，在2021年9月安排机构认购其发行的一期8亿元债务融资工具（21兴金开发MTN001）并提供财务资助，后续又安排其他机构买入该期工具并支付费用 [1] - 兴金开发为避免某期债务融资工具回售行权，于2021年5月安排相关机构以约定价格买入债券并支付费用 [1] - 相驭咨询作为产品委托人，于2021年9月协助兴金开发以非市场化方式发行债券并收取财务资助 [2] - 淮投集团作为兴金开发母公司，安排相关方向投资人提供财务资助以非市场化方式发行债券，并安排相关方以非市场化方式交易兴金开发的债券 [2] - 上海腾稳协助某发行人间接认购自身发行的债务融资工具，且存在不配合自律调查的情况 [2] 被处分债券及公司相关情况 - 涉及债券为21兴金开发MTN001，发行规模8亿元，发行利率6.70%，期限3+2年，投资者申购家数共3家，主承销商为中信建投证券 [1] - 2021年12月21日，兴金开发控股股东变更为淮投集团，实际控制人仍为金堂县国有资产监督管理和金融工作局 [2] - 2022年4月26日，兴金开发将会计师事务所从亚太（集团）会计师事务所变更为北京兴昌华会计师事务所，后者对2021年年度财务报表出具无保留意见 [2] 自律处分结果及行业背景 - 交易商协会对淮投集团予以严重警告，对兴金开发予以警告并责令全面整改，对公司时任董事长邱程华予以警告，对相驭咨询、上海腾稳予以警告 [3] - 交易商协会近年来对银行间市场结构化发债行为持续保持从严查处力度，例如今年8月曾披露5份涉及一级发行环节违规的罚单 [3] - 行业中存在个别发行人为促成债券成功发行，通过相关方出资成立或认购资管产品来购买自己的债券，信托公司、私募基金等资管产品管理人为收取通道费而协助发行人自融，扰乱市场秩序 [3]