海外市场与匈牙利工厂进展 - 海外齿轮外包市场空间巨大 海外车企齿轮外包趋势增强[2] - 匈牙利工厂处于起步阶段 未来1-2年对利润贡献有限[2] - 匈牙利工厂已为多家客户实现小批量送样[2] 产品价值量与业务拓展 - 国内新能源车市场份额提升 单车价值量持续增长[2] - 环驱科技收购三多乐后布局智能执行机构 盈利能力提升[2][3] - 智能执行机构产品车辆覆盖率增加 拓展扫地机等新领域[3][7] - 差速器小总成等齿轮产品预计提升市场占有率[6] 减速箱技术路线与渗透率 - 2025年同轴减速箱渗透率较低 价格高于平行轴减速箱[4] - 同轴减速箱优势：功率密度大、体积小[4] - 预计中高端车型将提升同轴减速箱渗透率 海外高端车型已应用[4] 工业机器人业务 - 环动科技RV减速器市场份额提升 竞争优势凸显[5] - 正与海外客户积极合作拓展机器人减速器业务[5] 行业趋势与客户需求 - 新能源车企外包动力增强 传统车企为锁定资源选择外包[8] - 产品竞争力核心：德国质量、中国价格、低于自制成本[8] - 新能源重卡客户以国外品牌为主 正在拓展轻卡客户[9] - 新能源重卡渗透率较低 成本优势将驱动渗透率提升[10] 市场应对策略 - 电池性能提升可能进一步推高新能源车渗透率[6] - 公司核心目标是通过智能执行机构和齿轮小总成提升单车价值量[6]