交易概述 - 华天科技筹划发行股份及支付现金收购华羿微电并募集配套资金 该交易构成关联交易但不构成重大资产重组或重组上市 公司股票自2025年9月25日起停牌 预计10个交易日内披露方案 [1] 标的公司业务与财务 - 华羿微电主营半导体功率器件研发、生产、销售及房屋租赁和进出口业务 采用设计加封测双轮驱动策略 产品性能达国际领先或先进水平 [2][4] - 2020年至2022年营业收入分别为8.47亿元、11.6亿元和11.57亿元 2022年营收同比轻微下滑0.3% 净利润从2021年8813万元转为2022年亏损4320万元 扣非净利润亏损7548万元 [4] - 全球功率器件市场由英飞凌、意法半导体等欧美龙头主导 国内企业在规模和技术上仍有较大差距 [4] 收购方财务表现 - 华天科技2021年至2024年营业收入从121亿元增长至144.6亿元 但净利润从14.16亿元下降至6.16亿元 扣非净利润从11亿元锐减至3342万元 其中2023年扣非净亏损3.08亿元 [6][7] - 2025年上半年营业收入77.8亿元 净利润2.27亿元 但扣非净利润亏损813万元 非经常性损益主要来自政府补助3.6亿元和税收优惠6658万元 [7][8][9] - 公司业绩高度依赖政府补助和税收优惠 2025年上半年政府补助金额达3.6亿元 [8][9] 市场与股东 - 截至2025年9月24日收盘 华天科技股价报11.78元/股 市值约380亿元 [10] - 截至2024年6月30日 公司股东户数超过40万户 [12]