公司基本情况 - 公司名称为江西耐普矿机股份有限公司，英文名称为NAIPU MINING MACHINERY CO., LTD，法定代表人为郑昊，注册资本为16,877.2604万元人民币，成立于2005年10月14日，注册和办公地址位于江西省上饶市上饶经济技术开发区经开大道318号 [2] - 公司经营范围包括矿山机械制造和销售、机械设备研发、工业工程设计服务、新材料技术研发、对外承包工程、橡胶制品制造和销售、特种陶瓷制品制造和销售、货物进出口、技术进出口等，业务覆盖智能控制系统集成和再生资源销售等领域 [2] - 公司本次证券发行类型为向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过45,000.00万元，用于秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目和补充流动资金 [13][17][22] 业务与经营表现 - 公司是一家集研发、生产、销售和服务于一体的重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件专业制造企业，专注于高性能橡胶耐磨材料及橡胶复合材料的研发应用，产品具有耐磨、耐腐、经济、环保等优势，实现对传统金属材料的部分替代 [8][9] - 公司产品已应用于国内多座大型有色金属和黑色金属矿山，并远销蒙古国、智利、哈萨克斯坦、菲律宾、墨西哥、秘鲁、乌兹别克斯坦、塞尔维亚、厄瓜多尔、俄罗斯等多个国家，与Erdenet Mining Corporation、中信重工、紫金矿业、江铜集团、ME elecmetal、哈萨克矿业集团、Oyu Tolgoi LLC、墨西哥集团等知名矿业公司或设备制造商建立稳定合作关系 [9][45] - 2022年度、2023年度和2024年度，公司归属于上市公司股东净利润分别为13,432.40万元、8,007.28万元和11,647.02万元，2025年1-3月实现归属于上市公司股东的净利润565.54万元，较上年同期下降85.59%，主要受EPC业务收入波动影响 [9][31] 市场与竞争优势 - 公司在选矿设备及备件领域深耕多年，自主研发的450NZJA、550NZJA、650NZJA、750NZJA规格渣浆泵在大型渣浆泵领域具有较强的竞争力，并在高分子复合耐磨材料研发方面具有先发优势，全球首创的锻造工艺复合衬板产品耐磨性达到传统金属衬板的1.5-2倍 [44] - 公司以国内大型、特大型矿山市场为基础，重点开拓国际市场，已在蒙古、赞比亚、智利等地建立工厂，并在十余个国家和地区设立子公司或办事处，产品在中亚、南美、澳大利亚、非洲等矿产资源丰富地区得到应用，品牌具备全球影响力和知名度 [9][46] - 报告期内，公司境外收入分别为42,098.54万元、51,908.45万元、75,839.71万元和8,721.46万元，占营业收入比例分别为56.24%、55.35%、67.61%和44.98%，拉美地区选矿备件收入分别为7,436.38万元、14,076.29万元、16,272.17万元和3,710.78万元，整体呈现增长态势 [24][36] 募集资金用途与项目 - 本次发行募集资金总额不超过45,000.00万元，扣除发行费用后拟用于秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目和补充流动资金，其中补充流动资金金额为12,500.00万元，占募集资金总额比例为27.78% [13][23] - 秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目总投资金额为57,144.00万元，项目建设完成后将形成年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件的生产能力，较2024年末公司整体产能提升61.07%，拉美地区产能提升341.20% [17][34] - 公司已完成境外募投项目在募集资金出境阶段需要履行的相关境外投资审批及备案程序，包括发改部门境外投资项目备案、商务部门境外投资备案及相关银行的外汇登记等 [38] 行业与市场环境 - 公司主营业务为重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件的研发、设计、制造、销售和服务，产品主要应用于有色金属、黑色金属矿山企业，行业受宏观经济周期和下游金属价格波动影响，但耐磨备件产品具有较强客户粘性和较短使用周期，形成稳定收入来源 [33] - 国内选矿设备制造市场呈现外资企业、国有企业、民营企业并存的竞争格局，市场集中度低，行业竞争激烈，国际市场上芬兰美卓、伟尔集团等大型跨国集团具有产品类别齐全、技术工艺先进、全流程服务等优势，占据较大市场份额 [34] - 拉美地区市场目前由国际巨头企业主导，传统金属耐磨备件占据市场主流，公司橡胶复合耐磨备件市场渗透率相对较低，本次募投项目产品将与国际巨头传统金属耐磨备件直接竞争，新增产能消化需通过提升市场占有率实现 [36]

公司基本情况 - 江西耐普矿机股份有限公司成立于2005年10月14日，注册地址为江西省上饶市上饶经济技术开发区经开大道318号，法定代表人为郑昊，注册资本为人民币168,772,604元 [9] - 公司类型为股份有限公司（上市、自然人投资或控股），主营业务包括矿山机械制造与销售、新材料技术研发、货物进出口等 [9] - 公司于2020年2月12日在深圳证券交易所创业板上市，证券简称"耐普矿机"，证券代码"300818" [11] 本次发行概况 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过45,000万元，募集资金将用于"秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目"及"补充流动资金" [13] - 本次发行已获得公司第五届董事会第二十四次会议及2025年第一次临时股东会审议通过 [8][9] - 本次发行的可转换公司债券转股后新增股票享有与原股票同等权益，债券持有人对转换股票有选择权 [12] 公司股权结构 - 截至2025年3月31日，公司控股股东和实际控制人为郑昊，直接持有公司46.48%股份 [24] - 公司前十名股东包括紫金矿业投资（上海）有限公司、上海汐泰投资管理有限公司等机构投资者 [23] - 郑昊质押股份数量占公司股本总额比例较小，不会导致公司控制权发生变更 [29] 公司业务与经营 - 公司主营业务为重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件的研发、设计、制造、销售和服务，报告期内主营业务未发生变更 [33] - 公司在全球13个国家和地区设立子公司，包括澳大利亚、蒙古、秘鲁、墨西哥等 [33] - 公司具备生产经营所需的各项资质证书，生产经营正常，具备持续经营能力 [34] 公司财务与审计 - 公司最近三年财务会计报告均由大华会计师事务所和北京德皓国际会计师事务所出具无保留意见审计报告 [15] - 截至2025年3月31日，公司不存在金额较大的财务性投资 [15] - 公司具有合理的资产负债结构和正常的现金流量 [18] 公司治理结构 - 公司设有股东会、董事会和董事会专门委员会，聘任了总经理、副总经理等高级管理人员 [13] - 公司董事和高级管理人员符合法律规定的任职要求，不存在重大违法行为 [15] - 公司会计基础工作规范，内部控制制度健全且有效执行 [15] 关联交易与同业竞争 - 公司关联交易定价公允，不存在损害公司及其他股东利益的情形 [42] - 公司控股股东郑昊已出具书面承诺规范关联交易，保证交易公平性 [43] - 公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争 [20]

公司融资计划 - 拟发行可转换公司债券总额不超过4.5亿元，其中3.25亿元投向秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目，1.25亿元用于补充流动资金 [1][2] - 此次发行若完成，公司累计募资将达12.2亿元 [4] - 2021年曾发行4亿元可转债用于复合衬板技术升级和智能改造项目，2020年IPO募资3.7亿元 [3] 海外市场战略 - 海外营收占比达67.61%，2024年国外营收7.58亿元，同比增长超45%，较2023年提升12.26个百分点 [6][7] - 重点开拓南美、非洲等矿产资源丰富地区，产品已直接销售至蒙古国、智利、哈萨克斯坦等国家 [2][5] - 2024年海外订单增长显著：非洲区域增长125%、亚太区域增长77%、拉美区域增长58% [7] 财务表现 - 2024年营业收入11.22亿元创历史新高，同比增长19.62%，归母净利润1.16亿元，同比增长45.46% [1][6] - 2020-2023年业绩波动：营收峰值10.53亿元(2021年)，归母净利润峰值1.84亿元(2021年)，2023年降至0.8亿元 [6] - 2024年毛利率37.35%为近三年新高，主营制造业务毛利率39.93%，橡胶耐磨备件毛利率42.65%，选矿设备毛利率33.45% [7][8] 业务布局与规划 - 秘鲁项目将优化全球生产基地布局，完善国际化战略体系，提升整体盈利能力 [1][2] - 市场定位大型有色金属/黑色金属采选企业及矿山机械制造商，以国际市场为开拓重点 [2] - 公司为重型矿山选矿装备及耐磨备件专业制造商，提供选矿装备优化及工艺流程设计服务 [5]