IPO审核状态及募资计划 - 江苏凯达重工股份有限公司上市审核状态变更为已问询 计划募资2.95亿元用于西太湖高性能轧辊生产基地建设项目 [2] - 公司于2025年6月25日获北交所受理 IPO保荐机构为民生证券 会计师事务所为天健会计师事务所 [3][4] 财务表现及经营数据 - 2022年至2024年营收分别为3.79亿元 4.52亿元 4.60亿元 2024年营收增速同比下滑17.30个百分点 [5] - 同期净利润分别为0.49亿元 0.65亿元 0.63亿元 净利润增速连续三年呈现下滑趋势 [5] - 公司主营业务为轧辊 辊环等钢材轧制关键部件的研发生产销售 产品主要应用于钢铁行业 [5] 销售费用结构特征 - 报告期内佣金和服务费分别为343.36万元 520.46万元和569.48万元 占销售费用比例达33.69% 40.94%和38.59% [5] - 2023年佣金和服务费同比增长51.58% 增速远高于同期营收增长水平 [5] - 佣金和服务费分为国内代理服务费和海外佣金及技术服务费 主要核算代理商差旅 售后咨询等服务费用 [5] 代理商佣金与收入关联性 - 2021年至2023年最高佣金及技术服务费96.17万元对应销售收入1594.29万元 佣金占比6.03% [6] - 同期最低佣金3.39万元对应销售收入322.68万元 佣金占比1.05% [6] - 抽成最高代理商收取佣金79.34万元对应销售收入489.64万元 佣金占比达16.20% [6] 监管关注事项 - 北交所要求说明佣金和服务费具体构成 变动原因及合理性 是否与收入规模相匹配 [7] - 审核问询涉及销售服务商遴选及管理模式 业务订单获取过程合法合规性 是否存在商业贿赂等不正当竞争行为 [7]

公司概况 - 江苏凯达重工股份有限公司北交所IPO获受理，保荐机构为民生证券，保荐代表人为项捷克、臧宝玉，会计师事务所为天健会计师事务所[3] - 公司专注于轧辊、辊环等钢材轧制关键部件的研发、生产、销售，主要服务国内外知名钢铁企业[3] - 公司提供针对性的设计与优化服务，包括工装模具、铸造工艺、合金成分、热处理工艺、精密加工和售后支持服务等[3] 财务数据 - 2022年至2024年营业收入分别为3.79亿元、4.52亿元、4.6亿元，净利润分别为4869.01万元、6531.61万元、6274.49万元[3] - 2022年至2024年毛利率分别为24.82%、26.77%、23.93%[3] - 2024年资产总计5.52亿元，股东权益合计4.57亿元，资产负债率(母公司)为17.17%[4] - 2024年营业收入4.6亿元，毛利率23.93%，净利润6274.49万元[4] 募资计划 - 本次IPO拟募集资金2.95亿元，用于凯达西太湖高性能轧辊生产基地建设项目[3] 股权结构 - 许亚南和万亚英分别直接持有公司控股股东国冶控股60%和40%的股权，国冶控股直接持有公司70.91%的股份[4] - 许亚南和万亚英为夫妻关系，合计间接控制公司有表决权的股份比例为70.91%，是公司的实际控制人[4] 管理层信息 - 许亚南任公司董事长、总经理，其外甥女蒋薇任董事、副总经理、董事会秘书、财务负责人，其妹夫万伟华任副总经理[6] - 许亚南拥有大专学历，高级工程师职称，1975年起在轧辊行业工作，2001年起历任国冶控股执行董事兼总经理、常州凯达董事长、总经理等职[6] - 万亚英拥有大专学历，1976年起在轧辊行业工作，2001年起任国冶控股总经理[6] - 万伟华拥有大专学历，1990年起在广播电视站工作，2002年加入国冶控股，历任销售部经理、总经理助理等职[7] - 蒋薇拥有本科学历，中级会计师职称，2003年起在财务领域工作，历任国冶控股会计、常州凯达财务经理等职[7]