核心观点 - 摩根大通重申对Pegasystems Inc的“增持”评级，并将其目标价从65美元上调至74美元，认为公司是当前值得买入的优秀智能体AI股票之一 [1] - 评级上调的核心驱动因素是，企业正在加速从传统系统向云现代化转型，而Pegasystems的平台正受益于这一支出趋势，因为组织正用云原生、AI就绪的架构替换老化、碎片化的工作流 [1] 评级与市场共识 - 截至12月10日，市场对Pegasystems的定位保持积极，TipRanks基于七位分析师近期的意见显示共识评级为“强力买入” [3] - 平均12个月目标价约为75.17美元，暗示较最新收盘价有大约24%的上涨空间，这一观点与摩根大通的立场一致 [3] 业务与市场机遇 - Pegasystems Inc 开发用于客户互动和智能自动化的软件，结合决策、案例管理和工作流，帮助大型企业简化运营并降低复杂性 [4] - 更多大型客户正在最终替换脆弱、受规则束缚的系统，并在一个整合了决策、流程自动化和数据的编排层上进行标准化，而Pega在这些领域拥有长期的产品深度 [2] - 评级更新表明，市场相信这种迁移的顺风具有持续性而非单季度脉冲，74美元的目标价锚定了摩根大通对云转型带来货币化改善的观点 [2]