市场背景与需求 - 市场波动加剧推动投资者对低波稳健类产品需求达到前所未有的高度 [1] - 固收+和中低风险等级FOF等具备资产配置属性的产品备受青睐 [1] - 过去5年间同时满足"最大回撤控制在2%以内且年化收益达到3%以上"的基金产品寥寥无几 [2] - 风险厌恶型投资者面临严格控制回撤的绝对收益类产品供给严重不足的市场空白 [2] 产品策略与定位 - 以严控最大回撤为核心策略打造保守型FOF产品 [2] - 产品定位为守护而非冲锋 不辜负持有人的信任 [2] - 通过主投固定收益资产辅以少量权益和商品等多元资产进行配置 [5] - 债券端聚焦纯债基金包括短久期中短债/货币基金和长久期信用债/利率债两大模块 [6] - 权益端主攻场内ETF等透明工具产品以规避非常规脉冲风险 [6] 投资业绩表现 - 景顺长城保守养老A自2024年3月20日成立以来累计净值增长率超越偏债混合型FOF指数 [4] - 最大回撤仅0.88% 显著优于同期偏债混合型FOF指数及业绩基准 [4] - 将最大回撤管控权重远高于收益指标作为自我考核标准 [5] 投资理念与方法 - 以风险控制为核心 波动率管理为抓手构建低波动稳健增长的收益曲线 [3] - 通过精细的久期管理实现风险控制而非频繁调整仓位 [6] - 选择高夏普比率的产品 短久期债券凭借高夏普比率成为更优安全垫 [6] - 摒弃比拼收益率的做法 避免投资行为异化偏离曲线稳健上行的初心 [5] - 追求95%以上投资者实现盈利的理想低波理财产品目标 [5] 基金经理背景 - 基金经理拥有15年证券基金行业经验 投资经验近9年 [3] - 职业横跨保险、券商、基金三大领域 早年沉淀绝对收益投资经验 [3] - 2021年7月加入景顺长城基金后专注养老及资产配置部FOF与投顾产品管理 [3]