公司上市进程与募资计划 - 公司于2024年12月8日递交招股书注册稿，进入提交注册阶段，计划在深圳证券交易所主板上市 [1] - 公司上市进程历时近两年，于2022年7月预披露，2023年3月全面注册制后平移至深交所，2024年1月通过上市委会议 [1][3] - 公司原计划募资9亿元，提交注册时募资金额调整为约8亿元 [3] - 本次募集资金将主要用于三个项目：液压元件及零部件生产建设项目（一期）投资6.586185亿元、研发中心建设项目投资0.8亿元、补充流动资金0.7亿元，总投资额约8.086185亿元 [4] 公司业务与市场地位 - 公司主营业务为液压元件及零部件的研发、生产和销售，主要产品包括液压油箱、燃油箱、液压硬管、非液压硬管以及护栏、网罩等金属饰件 [4] - 公司产品主要应用于挖掘机等各类工程机械主机设备，并已将产品应用领域由工程机械向数据中心等领域延伸拓展，例如为卡特彼勒数据中心柴油发电机组提供零部件 [4][5] - 公司已进入卡特彼勒、小松、徐工集团、沃尔沃、神钢建机、柳工集团、约翰迪尔、日立建机、现代工程等国内外知名工程机械主机厂商的供应体系 [6] - 报告期内，公司生产的油箱和液压硬管产品在中国工程机械市场占有率均位居国内市场前三 [6] 公司财务表现与业绩趋势 - 公司近年营收呈下滑趋势：2022年营收7.067亿元，2023年营收6.595亿元（同比减少6.68%），2024年营收6.427亿元（同比减少2.54%），2025年上半年营收3.645亿元 [6][8] - 公司近年净利润亦呈下滑趋势：2022年净利润1.423亿元，2023年净利润1.327亿元，2024年净利润1.153亿元，2025年上半年净利润0.6745亿元 [6][7] - 公司2025年上半年业绩显示恢复态势，并预计2025年全年营收约为7.52亿元，较2024年增长16.99%；预计净利润约1.31亿元，同比增长13.57%；预计扣非净利润约1.30亿元，同比增长14.29% [9] - 公司资产负债率（母公司）持续改善，从2022年的19.40%下降至2025年6月末的11.59% [7] - 公司加权平均净资产收益率从2022年的19.03%下降至2025年上半年的6.04% [8] - 公司研发投入占营业收入的比例保持在较高水平，2022年至2025年上半年分别为4.50%、4.47%、4.33%、3.92% [8] 公司客户与销售模式 - 公司客户集中度较高，报告期内来自前五大客户的收入占总收入比例分别为75.05%、71.62%、71.49%、70.61% [9] - 公司下游客户主要为国内外知名的工程机械主机生产厂商，销售模式主要采用直销 [10] 公司股权结构与治理 - 公司实际控制人为谢耀坤、谢文庆、谢文广父子三人，三人直接和间接持股比例合计为81.85%，控制公司87.39%股份的表决权 [10] - 具体持股情况为：谢耀坤直接持股46.72%，谢文庆直接持股16.78%并通过平台间接控制7.11%表决权，谢文广直接持股16.78% [11] - 公司董事长为谢耀坤，总经理为谢文庆，谢文广、丁青平、周锋为董事兼副总经理 [12] - 公司前身为成立于1993年的江阴市机械油管厂，后改为江阴市液压油管有限公司，目前注册资本为8440万元 [4]