天使投资引导基金 - 基金总规模30亿元 首期规模10亿元 由河南投资集团发起设立 旨在投资种子期和初创期天使类项目 培育战略性新兴产业和未来产业 [6] - 采用常态化公开遴选方式 不设截止日期 以吸引优秀子基金管理机构和社会资本 [7][31] - 子基金最高认缴出资比例可达30% 对单只子基金的认缴出资额不超过2亿元人民币 [10] 子基金设立政策 - 放宽子基金注册区域限制 原则上应在河南省内注册 但非最高比例出资人时不做限制 [8][46] - 子基金存续期限不超过10年 到期日不晚于天使母基金最后到期日 [11][49] - 返投要求为天使母基金出资额的1倍 并扩大返投认定范围 包括省外企业迁入、新增设立子公司等情形 [12][54] 投资能力要求 - 子基金管理机构累计管理基金实缴规模不低于3亿元人民币 或团队主要成员曾管理规模不低于5亿元的基金 [14] - 需有至少3个天使类项目投资成功案例 其中至少2个为天使投资成功案例 [14] - 成功案例要求投资收益率不低于50% 或项目后续融资估值实现翻倍或已成功上市 [14][15] 天使项目定义 - 天使类项目需满足成立期限短、从业人数不超过200人 其中本科以上学历占比不低于30% [17] - 资产总额不超过3000万元 年销售额或年营业额不超过3000万元 其中1000万元以下企业投资占比不低于20% [18] - 接受投资时上年度研发费用总额占成本费用支出比例不低于20% [17] 激励机制 - 设立回购机制 3年内回购按原始出资额转让 3-5年回购按原始出资额加LPR收益转让 5年以上按市场化定价 [20] - 采用让利机制 满足返投要求后 天使母基金将河南地区项目收益分配给子基金管理机构及其他出资人 [21] - 对业绩良好的子基金管理机构 母基金后续优先合作 且不将正常投资风险作为追责依据 [23] 人才发展母基金 - 总规模未明确披露 是河南省创业投资引导基金下设的以人才为主题的母基金 执行事务合伙人为河南投资集团汇融基金管理有限公司 [33] - 重点投资新材料、高端装备、新能源汽车、现代食品等河南省重点产业链群 [50] - 子基金投资于早期项目的比例不低于60% 且投资单个企业的金额不超过子基金总规模的20% [51][52] 人才子基金管理要求 - 管理机构需有不少于3个储备人才项目 人才需符合河南省高层次认定标准或为创始人及高级管理人员 [40] - 优先支持科研院所背景机构 要求与源头单位有股权或任职关系 并完成衍生项目融资总金额不低于700万元 [42] - 市场化机构需在清科等第三方榜单排名靠前 管理过早期基金且退出项目平均IRR不低于20% [43][44]