公司控制权变更 - 公司通过协议转让与增资结合方式完成控制权变更 中昊芯英与海南芯繁合计持有天普控股50.01%股权 杨龚轶凡成为新实控人 [2] - 控制权变更涉及收购资金21.23亿元 当前核心资金已到位超过90% 剩余款项有明确落地节点 [5] - 公司构建全维度股权锁定与不质押承诺体系 包括36个月不质押核心约定 保障控制权稳定 [1] 交易方案细节 - 交易通过"协议转让+增资"两步推进 中昊芯英受让10.75%股份 方东晖受让8%股份 中昊芯英等方向天普控股增资15.21亿元 [2] - 中昊芯英触发全面要约义务 要约价格定为23.98元/股 符合监管要求 [3] - 方东晖作为战略投资者出资7.64亿元 承诺不谋求控制权 所持股份36个月内不转让不质押 [5][6] 收购资金来源 - 中昊芯英收购资金全部为自有资金 包括账面资金余额约7.46亿元 要约收购保证金1.65亿元 待入账股权融资款约1.40亿元 合计约10.51亿元 [4] - 中昊芯英流动资产18.21亿元 流动负债4.45亿元 速动比率3.17 有8亿元未使用银行授信可补充流动性 [4] - 海南芯繁3.95亿元收购资金已实缴2.76亿元 剩余1.19亿元拟于9月19日完成实缴 [5] 公司经营状况 - 公司主营汽车用高分子流体管路系统及密封系统零件 近年受新能源汽车市场冲击 燃油车份额持续下降 [2] - 最近三年扣非净利润处于0.2亿元-0.3亿元水平 2025年半年度净利润同比下降16.08% [2] - 新实控人计划推动公司从传统油车领域向新能源汽车领域拓展 [3] 风险管控措施 - 中昊芯英或有负债约17.31亿元 已有36名投资人签署回购豁免同意函 对应10.68亿元回购条款被认定自始无效 [8] - 未签署豁免部分最大敞口6.64亿元 其中4.79亿元已获投资人初步同意 剩余1.85亿元触发概率极低 [8] - 公司设置兜底条款 若终止上市 收购人保证剩余股东能按要约价格出售股票 [7] 市场反应与监管 - 公司股价从8月14日26.64元/股涨至76元/股 实现11连板 期间多次发布异常波动公告并两次停牌核查 [1][2] - 四名自然人存在股票交易行为 但均发生在内幕信息形成或知悉之前 [7] - 公司通过回复监管工作函和投资者说明会回应市场关切 [1]