活动概况 - 大商所联合资本市场学院于9月26日至28日在深圳举办高校教师研修班 旨在夯实高校期货衍生品教学师资基础 助力教师掌握前沿动态并提升教学实践和研究能力 推动产学研协同发展[1] - 来自武汉大学 哈尔滨工业大学 山东大学等全国多所高等院校的50余名教师参与本次研修[1] 课程内容与特色 - 研修班组建了监管+学界+行业多元化的高水平讲师团队 课程设计涵盖监管政策视角 学术前沿理论与行业实战经验等多个核心模块[1] - 课程内容具体包括期货市场发展概况 市场政策解读与宏观分析 企业风险管理案例等 深入解读监管导向与政策框架 并全面梳理国内外衍生品市场的理论演进与研究动态[1] - 参训教师评价课程体系构建了微观 中观 宏观相衔接的教学框架 既系统解读国九条等顶层设计 又通过丰富案例剖析期货合约细节 有效提升了教师的理论水平和教学实践能力[2] 人才培养项目成果 - 自2017年启动高校人才培育项目以来 大商所已与近100所高校建立合作关系 累计开展教学项目400余项 培养学生规模超过3.2万人[2] - 年均吸引高校教师200余人参与百校万才工程 2025年新增教学项目中70%以上被合作高校纳入专业必修课范畴[2] - 8年来大商所持续开展高校教师专项培训 累计培训教师600余人次 推动期货衍生品知识融入课堂教学[2] 未来发展规划 - 大商所已构建起覆盖教学 研究 实践与师资建设的全链条人才培养体系 未来将继续深化与高校合作 推动产学研用协同创新[3] - 公司致力于为期货市场与实体经济输送更多高素质专业人才[3]

期货与衍生品市场风险管理 - 期货与衍生品是管理市场价格波动风险的重要金融工具，正确使用可提升产业企业竞争力和长期价值 [1] - 期货市场具有杠杆、双向交易、T+0等特征，产业企业需建立内部风险控制体系以防止投机行为 [1] - 沪深证券交易所明确要求上市公司参与期货交易应遵循合法、审慎、安全、有效原则，不鼓励投机性交易 [1] 套期保值实务操作难点 - 风险管理难点在于被套期风险的识别和计量 [1] - 期现一体化需要建立并持续跟踪衍生品与实货交易的对应关系 [1] - 操作规范化要求保持套保业务内部控制的有效性 [1] 国有企业套期保值合规管理 - 国有企业将期货工具内控视为业务可持续发展的保障而非束缚 [2] - 实体企业需明确期货业务核心目标是对冲风险、稳定经营 [2] - 考核机制需兼顾风险控制与保值有效性，避免过度追求收益 [2] 套期保值信息化建设 - 传统纸面审批模式难以满足大规模套保需求，信息化是风控效能倍增器 [3] - 智能化风控平台需实现"看得清、管得住、控得牢"的目标 [3] - 信息化建设应作为战略投资，通过顶层规划分步实施 [3] 上市公司套期保值信息披露 - 财务处理是套保管理体系建设的最后一公里，需注重合规披露 [3] - 信息披露需满足完整性、及时性、充分性、整体性和主动性要求 [3] - 监管机构需加强投资者教育，消除对套保业务的负面认知 [3]