纪要涉及的行业或公司 * 华丰科技（中国第一家军工连接器厂）[7] * 连接器行业（机柜及柜内连接器、服务器内部高速疏通连接器）[2][4][8] * 算力链及AI领域[2][7] 核心观点和论据 * 华丰科技单Q2业绩表现亮眼 毛利率和净利率表现出色[3] * 公司绑定国内机柜方案探索者大客户 在机柜及柜内连接器领域率先突破 盈利能力得到验证[2][4] * 公司有望复刻安菲诺成功路径 从绑定大客户升级为国内算力链及柜内连接器市场主导者 市场潜力接近千亿级别[2][5][6] * 通过混合所有制改革激发活力 抓住华为受制裁机遇 用一年时间实现5G基站高速疏通连接器技术突破 切入AI领域[7] * 在服务器内部高速疏通市场主要竞争对手为庆宏 但华丰科技凭借全自动化产线和美国头部连接器厂商独家中国区专利授权更受青睐[8] * 非核心客户业务迎来放量增长 包括互联网厂商及头部GPGPU厂商[3][8] 其他重要内容 * 公司成立于1958年 由苏联援建 三线建设结束后从高级别国企变为市属国企 2010年混合所有制改革后经营改善[7] * 市场应重新评估公司估值体系 新业务拓展将带来更大市场份额和更好盈利能力 未来长期或中期维度市值有望显著提升[9] * 公司历史背景包括军工连接器厂身份和通信领域突破[7]