月系融担产品特征 - 产品定义为借款周期多为1个月或更短、融资担保公司参与、平台借助牌照将高利率包装为担保费的借贷产品 [1] - 综合年化利率高企，例如一笔4000元借款15天一期分两期还款，每期还款2032元加担保费700元，总还款5465元，综合年化利率接近440% [4] - 用户多为借新还旧的多头借贷者，在合规平台清退后涌向此类产品 [1] 运营模式与规避监管手段 - 平台难以在应用商店搜索到，主要通过第三方链接点击下载，并通过频繁更换马甲规避监管，在相同投诉率下控制投诉绝对值 [6] - 交易流程不在APP内直接产生，大多先引导到公众号再做转化 [7] - 运营主体和资金方存在迷惑性，例如"芸豆花"APP借款入口链接至"安心借"APP，两者备案公司均为新成立公司 [8][10][11] - 认证主体公司备案大量APP和小程序，例如宜州市盈通小额贷款有限责任公司备案60余个APP和小程序，包括惠小满、金猫有选等12个APP和借钱备付金、临时周转金等50个小程序 [15] 行业背景与市场空间 - 助贷新规于2025年10月1日实施，明确综合融资成本需符合年利率24%以下，清退原有高利率产品用户 [16] - 市场需求不会因利率限制消失，被清退用户进入服务空白地带，为月系融担产品提供空间 [1][16][17] - 月系融担作为承接者再度崛起，参与者产品预计百余个，但实控团队预计仅为个位数 [19] 关联高息贷款乱象 - 黑网贷滋生，特点包括强制放款、暴力催收等，例如用户未点击借款却收到1820元转账，5天后被要求偿还3000元 [21] - 租机贷套路常见，引导用户租赁手机后由第三方变现，例如用户为5000元变现费承担总价约2.3万元债务，年化利率约360% [26][27] - 多地金融机构发布风险提示，指出租机贷本质是被包装成租赁的非法高息贷款 [28]