公司概况 - 文谛资产是一家2016年在上海成立的专注于量化投资的专业资产管理公司 [4] - 公司投资领域覆盖期货和股票，已构建覆盖全市场、多品种、多策略的量化资产管理体系，拥有CTA和股票两大策略库 [4] - 公司致力于为投资者提供不过度依赖单一收益来源的长期可持续收益 [4] 核心团队 - 公司团队深耕量化投资领域十五年，秉持"守正出奇、行稳致远"的投资理念 [7] - 核心投研人员拥有物理、数学、计算机及经济学专业背景，从事量化工作多年，具有丰富的量化研究经验与成熟先进的技术 [7] - 团队成员稳定性强，为投研工作提供坚实保障 [8] - 首席策略官刘一夫拥有美国伊利诺伊理工大学计算机与金融双硕士学历及10年以上量化开发经验，专注于量化策略研发与因子挖掘 [9] 投资策略体系 - 公司已构建一套完整的量化策略体系，涵盖量化CTA和量化股票两大策略 [10] - 量化CTA策略是一种全品种交易策略，由趋势跟踪、截面多空和另类三大类策略组成，包含约40个子策略 [12] - 量化CTA策略自2010年开始研发，至今已有15年历史，经历了多次迭代更新 [12] - 公司最早于2010年组建投研团队，从量化CTA策略趋势跟踪信号入手 [13] - 2012年开始实盘交易，2016年上线截面多空策略以及场景预测模型 [13] - 2019年发行第一只量化CTA叠加股票策略的产品，2020年开始使用自然语言处理技术引入非结构化数据 [13] - 2022年引入大语言模型API，2023年引入Llama模型并上线自研的CTA算法交易模块 [13] 代表产品与策略特点 - 代表产品包括文谛量化臻选九号和文谛多策略10号 [12][13] - 文谛复合策略使用量化CTA+量化股票策略，采用"低波动、高胜率"的配置 [15] - 代表产品文谛中证500成长增强1号在CTA端不做过度依赖尾部收益的经典趋势跟踪，实现月度收益高胜率 [16] - 股票端以基本面因子为主、CTA低频择时为辅，组合层利用"商品-股指高相关"做反向对冲 [16] 核心竞争优势 - 拥有独特的风控体系，在组合层面力求通过合理规划减少回撤幅度或概率，同时增强Alpha [18] - Alpha具有普适性，通过新一代机器学习技术在更大参数空间内寻找高质量Alpha [19] - 拥有完整且可考证的历史溯源体系，实现Alpha全生命周期的管理 [20] 持续进化与未来规划 - 公司持续优化投资策略，提升风险管理能力，推动量化投资技术的创新和应用 [21] - 加强人才培养和团队建设，鼓励团队成员从不同角度理解市场运行逻辑 [22] - 构建"广度＋深度"双引擎数据体系，拓展另类数据源，持续加码前沿算法研究投入 [22] - 坚持长期主义和多元化布局，深耕"CTA＋股票策略"，布局"宏观对冲+量选"等复合策略产品 [22] - 未来将着眼于使用系统化方法研究经济金融范式，为大类资产宏观配置提供独特方法 [23] - 持续加大软硬件资源投入，包括另类数据采购、分布式硬件系统、FPGA以及极速交易平台建设 [23] 行业背景 - 截至2025年8月底，管理规模在20亿以下的私募管理人有7200余家，占比超90% [3]