财报发布与预期 - Marex Group plc (MRX) 计划于明日开盘前公布2025财年第三季度财报 [1] - 公司盈利和收入预计将实现同比增长 [1] - 在过去四个季度中，公司盈利均超出Zacks共识预期，平均超出幅度达11.58% [2] 第三季度主要战略举措 - 公司通过收购Agrinvest业务拓展了在南美农业大宗商品市场的版图 [3] - 收购Hamilton Court Group增强了其在欧洲、中东和非洲地区的外汇业务能力 [3] - 公司签署协议，以约1.039亿英镑现金收购英国领先的做市商Winterflood Securities，以增强其英国现金股票业务并获得新的交易技术平台 [4] - 公司与机构数字资产经纪商FalconX建立战略合作伙伴关系，使双方客户能接入CME及原生数字资产交易所的衍生品 [5] 第三季度运营环境与初步业绩 - 全球风险偏好情绪升温及多国央行鸽派立场支撑了强劲的交易量和客户活动 [6] - 公司平均清算客户余额连续增长，环比上升4%至133亿美元 [8] - 初步业绩显示，经调整后的税前利润预计在9600万美元至1.01亿美元之间，高于去年同期的8100万美元 [12] - 初步经调整后的股本回报率约为27%，税前利润率约为21% [12] - 预计营收介于4.75亿美元至4.85亿美元之间，高于去年同期的3.91亿美元 [16] - 预计每股收益在0.92美元至0.97美元之间，高于去年同期的0.76美元 [16] 各业务部门收入预期 - 清算业务收入共识预期为1.26亿美元，同比增长8% [8] - 代理与执行业务收入共识预期为2.396亿美元，同比大幅增长40.6% [9] - 做市业务收入共识预期为5460万美元，同比增长5% [9] - 对冲与投资解决方案业务收入共识预期为4800万美元，同比激增34.8% [9] - 总营收共识预期为4.8亿美元，同比增长22.7% [15] - 每股收益共识预期为0.92美元，同比增长21.1% [15] 同业公司表现 - 同业公司Interactive Brokers第三季度调整后每股收益0.57美元，超出预期，同比增长42.5%，佣金收入跃升23.4% [18] - 同业公司Charles Schwab第三季度调整后每股收益1.31美元，超出预期，同比飙升70%，交易收入同比增长24.8% [19]