核心观点 - 中国证监会要求商米科技就境外上市备案补充说明多项事项 包括外资准入合规性、数据安全、股权结构及A股申报历史等[1][2] - 公司需结合增值电信业务许可说明不涉及外资禁止准入领域 并符合2024年版负面清单要求[1] - 需披露客户结构、数据收集规模、广告业务资质及境外投资合规情况[2] - 需明确特别表决权安排、股权变动合规性及股东行政处罚影响[2] - 需说明前期A股申报撤回原因及是否影响本次港股上市[2] - 公司为全球最大安卓端商业物联网解决方案提供商 2024年市场份额超10% 业务覆盖200多国[3] 业务与合规要求 - 需说明增值电信业务与外资准入负面清单的合规性 要求律师出具明确结论意见[1] - 需结合前五大客户及业务类型说明产品功能与应用场景[2] - 需披露网站/APP/小程序用户信息规模、数据使用方式及是否向第三方提供信息[2] - 需明确是否实际开展广告业务并取得资质 符合互联网广告整治要求[2] - 需说明境外子公司投资及外汇登记合规性[2] 股权与控制权 - 需说明发行后是否保留特别表决权股份 控制权是否变更[2] - 需披露历次增资转让价格、定价依据、实缴出资及股权代持情况[2] - 需说明股东汉涛咨询因未依法申报经营者集中被处罚是否构成上市障碍[2] 上市进程与历史 - 需补充说明前期A股申报及撤回情况 是否计划继续推进A股上市[2] - 需评估A股申报历史对本次港股上市是否产生重大影响[2] - 2025年6月25日向港交所递交申请 联席保荐人为德意志银行、中信证券和农银国际[1] 行业地位与运营数据 - 公司为全球领先商业物联网解决方案提供商 集成智能硬件、软件及数据洞察[3] - 按2024年收入计为全球最大安卓端BIoT解决方案提供商 市场份额超10%[3] - 业务覆盖200多个国家和地区 拥有全球最广泛业务网络[3] - 月活跃智能设备从2022年底约320万台增至2024年底约490万台[3]

公司业务与经营情况 - 公司是全球领先的商业物联网解决方案提供商 业务覆盖智能硬件 软件及数据洞察 赋能线下商业场景数字化转型 提升支付 会员管理 订单履约 存货控制及员工管理等核心商业运营流程效率 [3] - 公司是全球最大的安卓端商业物联网解决方案提供商 按2024年收入计占有10%以上市场份额 业务覆盖200多个国家和地区 [3] - 月活跃智能设备数量从2022年12月31日的约320万台增长至2024年12月31日的约490万台 [3] - 公司及下属公司经营范围涉及第二类增值电信业务并持有相关许可证 [1] 监管合规事项 - 证监会要求公司说明业务经营不涉及外资禁止或限制准入领域的原因 并确认符合《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》 [1] - 需说明开发运营的网站 APP 小程序等产品情况 用户信息规模 数据收集使用情况 以及是否向第三方提供个人用户信息 [2] - 需说明是否实际开展广告设计 代理 制作 发布等业务并取得必要资质 是否符合《关于深入开展互联网广告整治工作的通知》等规定 [2] - 需说明境外子公司涉及的境外投资 外汇登记等监管程序履行情况及合规性 [2] - 股东汉涛咨询未依法申报经营者集中被处罚 需说明是否对本次发行上市构成障碍 [2] 股权结构与上市安排 - 需说明本次发行上市后是否保留特别表决权股份或类似安排 控制权是否发生变更及相关认定依据 [2] - 需说明历次增资及股权转让价格及定价依据 是否实缴出资 历史沿革中是否存在股权代持 设立及历次股权变动是否合法合规 [2] - 需说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押 冻结或其他权利瑕疵的情形 [3] - 需补充说明前期A股申报及撤回情况 是否计划继续推进A股上市及具体安排 是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形 [2] 客户与产品详情 - 需结合报告期内各年度前五大客户及其业务类型说明公司主要产品和服务的具体功能及应用场景 [2]