收购交易概述 - 东珠生态计划通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份 并募集配套资金 交易完成后凯睿星通成为控股子公司 [1] - 发行股份价格为5.47元/股 最终交易价格尚未确定 交易构成重大资产重组及关联交易 [1] - 交易对方史焱和李江华持股比例可能超过5% [1] 标的公司业务概况 - 凯睿星通成立于2011年10月 注册资本5333.3334万元 注册于南京市雨花台区 [2] - 公司主营卫星通信技术与系统研发生产 参与神舟飞船、登月舱等国家级工程项目 [2] - 主要产品包括卫星通信基带产品、终端产品、网络管理系统及应用系统 [2] - 客户覆盖政府部门、军工单位、大型企业、远洋船运公司及科研院所 [2] 财务表现数据 - 2023年营业收入1.95亿元 净利润895.16万元 [4] - 2024年营业收入2.58亿元 净利润4150.01万元 [4] - 2025年上半年营业收入1.10亿元 净利润781.64万元 [4] 股权结构详情 - 股东共21位 前三大股东史焱持股14.02%、李江华持股14.02%、陈晓刚持股10.51% [5] - 其他重要股东包括镇江星路达持股6.92%、江苏高投创新持股5.02%、曾云兰持股4.57% [6] - 机构股东芜湖闻名泉升持股3.84% 梁溪科创两期基金各持股3.59% [6] 收购方基本情况 - 东珠生态2017年9月沪市主板上市 属于生态保护和环境治理行业 [6][7] - 业务涵盖生态湿地保护、水环境治理、市政景观等领域 [7] - 实际控制人席惠明和浦建芬夫妇合计持股42.59% 一致行动人合计持股46.12% [8] 收购方财务状况 - 2025年上半年营业收入2.08亿元 净利润-990.28万元 [9] - 2024年度营业收入3.76亿元 净利润-6.35亿元 [9] - 2023年度营业收入8.29亿元 净利润-3.26亿元 [9] - 资产总额从2022年末92.36亿元降至2025年6月末67.63亿元 [9] 战略转型意图 - 交易完成后业务拓展至卫星通信与空间信息技术领域 [10] - 打造第二增长曲线 向新质生产力转型 增加新利润增长点 [10] 市场反应表现 - 收购消息使东珠生态9月10日复牌开盘涨停 [12] - 股价报9.22元/股 总市值约41亿元 [12]