基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润204.24万元，加权平均基金份额本期利润0.0567元 [2] - 上半年基金净值增长率3.94%，截至上半年末规模5157.62万元 [2] - 近三个月净值增长率35.89%（同类排名76/615），近半年34.49%（68/615），近一年51.30%（199/601），近三年16.14%（83/340） [5] 估值水平 - 持股加权市盈率22.33倍（同类均值25.34倍），加权市净率3.34倍（同类均值2.34倍），加权市销率2.64倍（同类均值2.09倍） [10] - 市盈率历史波动区间19.59-63倍，2025年6月处于27.02倍水平 [12][13] - 市净率历史波动区间2.64-11.25倍，2025年6月处于3.34倍水平 [14][15][16] 成长性指标 - 持股加权营业收入同比增长率0.21%，净利润同比增长率0.53%，年化净资产收益率0.15% [18] - 营收增长率历史峰值0.44%，净利增长率历史峰值0.66% [20][23] - 两项增长率指标均低于同类平均水平 [21][24] 风险指标 - 近三年夏普比率-0.0683（同类排名190/319） [27] - 近三年最大回撤30.47%（同类排名258/332），2021年一季度单季度最大回撤22.5% [29] - 近三年平均股票仓位74.1%（同类平均83.27%），2021年末最高仓位85.53% [32] 持仓与交易特征 - 上半年末十大重仓股为宁德时代、纽威股份、ST华通、小商品城、新易盛、中际旭创、沪电股份、宗申动力、九号公司、紫金矿业 [42] - 最近半年换手率359.2%，持续三年高于同类均值 [40] - 个人投资者占比100%，机构占比0%，总持有人3.7万户，管理人员工持有0.28%份额 [37] 投资策略 - 重点关注新兴产业、优质强阿尔法个股及低估值红利稳健方向 [2] - 持续优化组合结构以提升胜率 [2] - 基金经理李喆管理的4只基金近一年收益均超30%，最高达51.83% [2]

基金业绩表现 - 2025年二季度基金利润136.63万元，加权平均基金份额本期利润0.0385元 [2] - 报告期内基金净值增长率为2.74%，截至二季度末基金规模为5157.62万元 [2] - 截至7月18日单位净值为1.546元，近一年复权单位净值增长率达11.02% [2] - 近三个月复权单位净值增长率为14.96%，同类排名175/615 [2] - 近半年复权单位净值增长率为8.67%，同类排名370/615 [2] - 近一年复权单位净值增长率为11.02%，同类排名413/584 [2] - 近三年复权单位净值增长率为-11.48%，同类排名140/324 [2] 基金经理及管理策略 - 基金经理李喆管理4只基金近一年均为正收益 [2] - 基金管理人表示未来将聚焦新兴产业、优质强阿尔法个股及低估值红利稳健方向 [2] 风险指标 - 近三年夏普比率为-0.0683，同类排名190/319 [7] - 近三年最大回撤为35.33%，同类排名217/322 [9] - 单季度最大回撤出现在2021年一季度，为22.5% [9] 资产配置 - 近三年平均股票仓位为74.1%，低于同类平均83.27% [12] - 2021年末达到最高仓位85.53%，2021年上半年末最低仓位60.86% [12] 持仓情况 - 截至2025年二季度末十大重仓股为宁德时代、纽威股份、ST华通、小商品城、新易盛、中际旭创、沪电股份、宗申动力、九号公司、紫金矿业 [16]