全球折叠屏智能手机市场概况 - 2025年第三季度全球折叠屏智能手机出货量同比增长14%，创下该品类历史最高季度出货纪录 [4] - 折叠屏手机在全球智能手机总出货量中的占比已达到2.5% [5] - 2025年全年出货量预计将实现约16%的同比增长 [8][9] 2025年第三季度市场表现与驱动因素 - 书本式折叠机型在三星Galaxy Z Fold7发布和华为Mate系列持续发力的带动下引领市场扩张 [5] - 翻盖式折叠机型受益于三星焕新的全球产品线及Motorola Razr 60系列的强劲表现 [5] - 三星Galaxy Z Fold7凭借更纤薄的机身、更轻的自重、更耐用的铰链以及更隐蔽的折痕，大幅增强了高端吸引力，带动了超预期增长 [5] - 华为Mate系列保持稳定增长，荣耀和vivo通过更新产品线贡献增量 [5] - Motorola凭借有竞争力的定价、强大的渠道合作及出色的产品易用性评价，有效扩大了用户基础 [5] 主要厂商竞争格局与技术趋势 - 三星推出Galaxy Z TriFold三折叠产品，作为战略性试点以巩固技术领先地位，其初期出货量将非常有限 [9][10] - 技术创新领导力重要性凸显，促使现有厂商加速布局多形态产品，折叠屏设计正逐步突破传统的书本式形态 [8] - 华为早期的多折叠方案展示了工程可行性，三星的三折叠产品标志着该方向从概念迈向实质测试与战略落地 [8] 市场未来展望 - 高端用户正越来越倾向于选择更大屏幕以提升生产力，同时享受更高的耐用性 [8] - 2026年市场将进入更显著的扩张阶段，主要推动因素包括耐用性提升、机身变薄变轻、铰链和面板结构优化，以及更丰富的AI驱动软件体验 [8] - 苹果预计将在2026年下半年作为重要新入局者进入市场，有望凭借庞大的iPhone用户基础在核心市场推动新一轮高端产品升级周期 [8][10]

文章核心观点 - 中国工信部于2025年10月批准全国范围智能手机eSIM试点，标志着eSIM技术正式进入全球最大智能手机市场 [6] - 苹果公司率先推出仅支持eSIM的iPhone 17 Air，成功在中国高端市场获得战略优势，并推动整个行业加速采纳eSIM技术 [7] - 中国市场的加入将显著加速eSIM技术在全球尤其是亚洲的普及进程，预计2026年eSIM手机将占全球智能手机销量的48% [9][11] 中国eSIM政策演变 - 出于监管能力和数据安全的担忧，中国此前在智能手机上未引入eSIM技术，所有手机号必须绑定实名身份，eSIM仅用于智能手表和物联网设备 [4][5] - 中国的eSIM推进处于高度管控之下，用户必须到运营商线下门店进行身份证实人核验才能激活，中国联通允许在线预约但仍要求到店核验 [6] - 中国政策在亚洲引发连锁效应，由于中国品牌在印度、越南等市场占据主导，其坚持双SIM卡设计使得非eSIM机型成为区域主流 [5] eSIM技术的影响与优势 - eSIM集成在主板中，无需SIM卡槽，可为更大电池、更强影像模组或更好的散热系统腾出空间，同时提升防水防尘能力，使手机更轻薄耐用 [7] - 统一全球机型降低了制造复杂度，更具环保效益，并为手机厂商提供了更大的设计空间 [7] - 苹果推出仅支持eSIM的iPhone 17 Air，有助于其全球销售同一机型，无需专门为中国市场设计特供版本，简化了生产流程 [7] 市场现状与未来展望 - 目前eSIM仍属高端配置，支持机型集中于高端旗舰如iPhone、三星Galaxy S系列、华为Mate系列 [9] - 2025年eSIM手机将占全球智能手机销量的37%，预计2026年将提升至48% [11] - 2025年上半年，苹果在中国高端（600美元以上）市场的份额达15%，显示出市场对eSIM转型的快速响应 [11] - 未来在中国上市的大多数新机型将同时支持eSIM与实体SIM，为全面迈向eSIM时代做准备，这将使中国厂商在全球市场上获得显著优势 [11]