政策目标与市场预测 - 国家发展改革委和能源局联合印发方案 明确到2027年全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上 带动项目直接投资约2500亿元[2] - 截至2025年6月底全国新型储能装机规模为9491万千瓦 意味着未来2年半内装机规模需再翻一番[2] - 中关村储能产业技术联盟预测2030年中国新型储能累计装机规模保守场景达236.1GW 理想场景超291GW 未来五年复合增长率超20%[2] 市场表现与供需状况 - 储能板块在二级市场表现较好 多家龙头企业9月股价创历史新高 电池50ETF（159796）9月11日净申购超4亿份 近9日吸金超30亿元[3] - 电芯环节出现供应紧张 头部电芯厂商月度开工率超90% 接近满产 中等规模集成商出现大安时电芯采购价小幅上涨[3] - 2025年8月国内储能市场招标规模达25.8GW/69.4GWh 同比分别增长522%和517%[4] 全球电芯出货数据 - 2025上半年全球储能电芯出货规模240.21GWh 同比增长106.1% 第二季度出货136.78GWh创历史峰值[5] - 宁德时代 海辰储能 亿纬锂能位列全球储能电芯出货量前三 中创新航 比亚迪和瑞浦兰钧位列第4至第6位[5] - 宁德时代2025年第二季度动力电池和储能电池合计销量近150GWh 同比增长超30% 其中储能占比约20%[5] 技术发展与产能布局 - 宁德时代量产交付587Ah大容量储能专用电芯 发布全球首款可量产9MWh超大容量储能系统解决方案TENER Stack[6] - 亿纬锂能上半年出货28.71GWh储能电池 同比增长37.02% 成为全球首家量产600Ah+大方形磷酸铁锂储能电池的公司[6] - 亿纬锂能马来西亚二期储能项目预计2025年底建成 2026年第一季度开始交付 美国市场储能订单正常推进且需求明确[6]