财富传承规模与趋势 - 全球预计有84万亿美元资产将在2023年至2030年期间从婴儿潮一代传承给更年轻世代 其中亚太地区近6万亿美元 [1] - 未来10年、20年和30年中国财富传承规模预计分别达到20万亿元、45万亿元和79万亿元 [1] - 亚洲单一家族办公室数量激增 与多年财富创造积累及60年代创业者面临财富传承问题相关 [1] 新一代高净值人群投资偏好 - 87%受访高净值人士对致力于减少碳排放的企业感兴趣 [2] - 25至39岁下一代高净值人群中有三分之二对转型投资有兴趣 高于年龄较大受访者54%的占比 [2] - 新一代投资者对有形资产如房地产、直接投资公司、私募更感兴趣 另类投资是关注热点 [7] - 新一代高净值人群对ESG投资关注度和兴趣高于上一代 [7] - 新一代投资者成长于互联网时代 对数字资产接受程度更高 更愿尝试代币化黄金、加密货币等投资 [6] 高净值人群资产配置变化 - 黄金成为高净值人群共同偏爱资产类别 在千万资产高净值人群投资中占比15.7% 为首选 [3] - A股和基金在资产配置中占比分别为12%和11.3% [3] - 2020年后黄金成为首选投资标的并持续增加 超高净值人群更早减持房地产并增持黄金 [3] - 高净值人群对黄金配置比例主要在3%-5% 极少突破5% [4] - 国内投资者资产配置以存款为主占比约50% 保险与养老、基金与股票各占15%左右 [7] - 美国金融投资者存款配置为15% 保险与养老、基金与股票配置各约30% [7] 黄金资产表现与投资趋势 - 上半年沪金涨幅26.7% 为全球资产收益排名第一 [4] - 黄金具有投资和储蓄双重功能 投资与通胀恐惧、汇率波动和投资组合稳定性考量相关 [4] - 高净值和超高净值人群购买实物黄金需求突出 很多客户选择直接购买黄金而非ETF 出于将资产保存给下一代的考量 [4] - 新加坡、中国香港和瑞士是实物黄金投资最受欢迎地区 [4] - 黄金在资产配置中被视作战术或卫星配置 角色是提供非相关性对冲工具或长期价值保存工具 [4][5] - 代币化黄金在整体黄金投资中占比达五分之一 兼具实物黄金保值功能和区块链技术便捷性 [6] - 黄金ETF在黄金投资中占比约三分之一 [6] 行业投资主题转变 - 新一代高净值人群投资偏好从传统房地产、制造业、贸易转向科技相关产业、数字资产、金融科技、ESG投资和电动汽车 [6] - 新一代高净值人群海外生活学习经验更丰富 全球投资和全球资产多元化配置意识更高 [7] - 高净值人群风险偏好以稳健型配置为主 未来有意通过多元化配置提升组合收益风险比 [7]