科技板块市场表现 - 本周科技板块集体回暖，CPO、光芯片、半导体设备等板块涨幅居前 [1] - 中证半导体材料设备主题指数本周上涨5.3%，中证云计算与大数据主题指数上涨2.9%，中证芯片产业指数上涨2.5% [1][2] - 从更长期限看，中证半导体材料设备主题指数近3个月累计上涨24.1%，今年以来累计上涨52.4% [7] - 中证云计算与大数据主题指数今年以来累计上涨49.1%，近3年累计上涨101.0% [7] - 中证芯片产业指数今年以来累计上涨41.9%，近1年累计上涨45.5% [7] 半导体行业宏观数据 - 2025年第三季度全球半导体市场规模达到2080亿美元，首次突破2000亿美元大关 [1] - 该季度市场规模环比增长15.8%，创下自2009年第二季度以来的最高季度环比增长率 [1] - AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升 [1] 相关指数构成与特点 - 中证云计算与大数据主题指数由50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务及相关硬件设备的股票组成，主要覆盖计算机、通信行业 [4] - 中证芯片产业指数聚焦AI芯片，由50只业务涉及芯片设计、制造、封装与测试以及相关物料或设备的股票组成 [4] - 中证半导体材料设备主题指数聚焦AI芯片设备与材料，由40只半导体材料和半导体设备的代表性公司组成 [4] 指数估值水平 - 截至2025年12月11日，中证云计算与大数据主题指数滚动市销率为4.8倍，其估值分位数处于发布以来98.2%的高位 [2][6] - 中证芯片产业指数市净率为6.9倍，估值分位数为84.3% [2][6] - 中证半导体材料设备主题指数市净率为6.4倍，估值分位数为62.4% [2][6] 相关投资工具（ETF） - 市场上有跟踪中证云计算与大数据主题指数的ETF共5只，跟踪中证芯片产业指数的ETF共6只，跟踪中证半导体材料设备主题指数的ETF共5只 [5] - 跟踪中证云计算与大数据主题指数的代表产品为云计算ETF(516510) [2] - 跟踪中证芯片产业指数的代表产品为芯片ETF易方达(516350) [2] - 跟踪中证半导体材料设备主题指数的代表产品为半导体设备ETF易方达(159558)，该产品在跟踪同标的指数的ETF中规模居第一，且为低费率产品，管理费率为0.15%/年，托管费率为0.05%/年 [2][4][5]