智通财经APP注意到，云端AI算力租赁领军者CoreWeave(CRWV.US)经历了一个噩梦般的季度，市场对 人工智能泡沫的担忧及公司自身运营问题集中爆发。其第二大客户OpenAI的生存危机更给这家全球最 大新型云服务商带来了"红色预警"级别的压力。 尽管如此，结构性的人工智能顺风依然强劲，在当前前景初现拐点、积极催化剂将至之际，放弃 CoreWeave为时过早。参考Alphabet等过往案例，分析师Uttam Dey认为市场对此的负面反应正是买入机 会，维持"强力买入"评级。 噩梦般的季度 今年8月分析师Uttam Dey将CoreWeave评级上调为"强力买入"，看好其资本支出计划能支持积压订单的 未来收入确认。在OpenAI巨额支出的推动下，其积压订单随后激增近4倍至550亿美元。管理层当时预 计2025年收入约53亿美元，市场对2026年收入的共识预期为121.4亿美元。 第三季度情况突变。因一家数据中心供应商的问题，产能建设延迟，导致原定第三季度确认的收入被推 迟至明年第一季度。公司GPU上线容量目标从"超900兆瓦"下调至850兆瓦，2025年收入预期也从53亿美 元下调至51亿美元。 Dey认 ...