核心财务表现 - 公司Q2 2025非GAAP每股收益为0.24美元，远超分析师预期的-0.00美元，较Q2 2024的0.07美元增长243% [1][2] - 季度GAAP收入达1.13亿美元，高于预期的1.0803亿美元，同比提升15% [1][2] - 调整后EBITDA同比增长33%至2480万美元，自由现金流从360万美元跃升至1170万美元 [2][8] - 净利润扭亏为盈，从Q2 2024亏损210万美元转为盈利130万美元 [2] 产品与区域表现 - On-X机械心脏瓣膜收入按固定汇率计算同比增长24%，带动美国市场潜在1亿美元增量机会 [6] - 主动脉支架产品线实现22%固定汇率增长，BioGlue外科密封剂增长4%，组织保存服务恢复3%增长 [6][7] - 拉美地区收入增长26%（固定汇率），亚太增长8%，北美市场反弹18% [7] 战略与创新进展 - 核心业务聚焦心脏血管手术设备，包括机械瓣膜、主动脉支架、外科密封剂及移植组织保存服务 [3] - 获得FDA对ARTIZEN临床试验的IDE批准，NEXUS血管内支架系统临床数据积极，预计2026年提交监管申请 [10] - AMDS混合修复体在美国推进150家医院审批流程，预计为2025年贡献1-2个百分点收入增长 [9][11] 全年指引更新 - 上调2025年收入预期至4.35-4.43亿美元（原4.23-4.35亿），固定汇率增速调高至12%-14% [11] - 调整后EBITDA指引升至8600-9100万美元，反映运营恢复与利润率改善目标 [11] - 货币影响从逆风转为中性，支架产品与On-X瓣膜预计维持双位数增长 [11]