市场环境与投资者情绪 - 上证指数逐步站稳3600点 中国投资者风险偏好重新提振 对权益资产关注度不断增强[2] - 2025年前七个月股票型基金发行总份额达2236.07亿份 同比增长211.24%[2] - "9.24"行情以来权益基金发行量显著抬升并主导市场发行节奏[4] 银行系基金面临的挑战与转型 - 市场切变对银行系公募基金意味着需提升综合能力 成为全天候、跨市场、多资产的资产管理行家[4] - 需在固收根基上汲取银行系稳健基因 稳步提升权益动能[4] - 多家银行系基金产品凭借优势取得不错超额收益 如中加专精特新量化选股A以35.55%收益率位列全市场强股混合型基金第71名（前2%分位）[4] 专精特新板块投资价值 - 专精特新企业具有低市值高成长特性 总市值平均数153.76亿元 远低于全A的202.13亿元[8] - 专精特新企业专注于制造业细分领域 依托技术优势保持营收稳定增速 相对全A具备显著韧性优势[12][14] - A股专精特新企业达1349只 占全A上市公司总数24.89% 为量化策略开展创造基础条件[14] - 专精特新板块未来或具备显著Beta 若市场走势确认仍具备投资时机[15] 中加基金产品表现与策略 - 中加专精特新量化选股A上半年收益率35.55% 远超中证股票基金指数及量化基金重仓指数[4][6] - 产品80%以上资产投资于专精特新"小巨人"名单企业 覆盖A+H市场[7] - 产品最大回撤仅12.77% 在偏股混合型基金中位列前30% 回撤优于沪深300及同类基金指数[23][25] - 量化策略采用多因子模型 兼顾基本面、财务面、量价因素 以逻辑为主AI为辅[18] 量化投研体系特点 - 底层数据库覆盖近18年市场数据（2007年至今） 包含股票分钟数据、财务报表及Level2行情 数据自动更新并专人校验[20] - 已构建成熟因子库 包含基本面因子（成长潜力）、财务因子（企业三张表）及量价指标（交易规律）[21] - AI算法融入量化模型 确保不同市场环境下有效运作 人工逻辑与AI结合捕捉因子联动机会[22] - 风险控制上避免净值过山车 力争在A股Beta上做稳健增强 控制产品回撤[23] 公司战略与业务布局 - 中加基金作为北京银行子公司 投身"专精特新第一行"战略 形成多层次服务生态与全周期服务闭环[7] - 固收投资成果斐然：近十年纯债类基金业绩排名市场第一 近九年主动债券投资能力全市场第九[25] - 13只债券基金获银河证券三年期四星/五星评级 9只获五年期四星/五星评级[25] - 2020年起布局科技、消费、医药、新能源等赛道 成立核心智造、新兴成长、科技创新等混合基金[26] - 权益投研团队核心人员平均超10年证券从业经验 96%以上具硕士及以上学历[26] - 公司获海通证券三年/五年期五星评级 7只混合基金获银河证券三年期四星/五星评级[26] - 坚持固收与权益"双轮驱动" 引导长期资金投入科创企业 响应"专精特新第一行"规划[26]