核心观点 - 多家村镇银行近期下调存款利率5BP-20BP 顺应市场利率下行趋势以缓解净息差压力 三四季度或开启新一轮存款降息 [1][4][5] 利率调整详情 - 吉林龙潭华益村镇银行8月20日起调整存款利率 活期存款年利率由0.20%降至0.15% 1天通知存款由0.65%降至0.55% 7天通知存款由1.05%降至0.95% [2] - 该行整存整取三个月至五年期存款利率全面下调 其中三个月、六个月、一年、二年期下调10BP至1.15%、1.35%、1.6%、1.65% 三年、五年期下调20BP至1.75%、1.7% [2] - 白山浑江恒泰村镇银行同步调整 两年期以下存款利率下调10BP 三年、五年期下调20BP 调整后三年期1.75% 五年期1.70% [2] - 贵定恒升村镇银行、嵊州瑞丰村镇银行等多家中小银行近期也宣布下调存款利率 [3] 行业趋势分析 - 2025年7月银行整存整取存款利率除3年期上升0.7BP外均下降 3个月期降0.6BP至0.943% 6个月期降0.7BP至1.149% 1年期降0.9BP至1.278% 2年期降0.3BP至1.369% 5年期降0.7BP至1.531% [4] - 个别中小银行推出高利率大额存单短期揽储 如苏商银行2年期2.1%、3年期2.3%的产品 但增加揽储成本且不可持续 [4] - 银行净息差处于历史低位 负债端成本管控需求持续 存款利率调整需通过LPR联动机制传导 [6] 未来展望 - 三四季度或将开启新一轮存款利率下调 时间窗口可能在10月份左右 [5][6] - 中小银行需通过差异化服务和产品创新提升竞争力 克服规模扩张路径依赖 加强资产负债管理 [6]