中证A500指数优势 - 中证A500指数是"新国九条"发布后的首支核心宽基指数，更全面、更均衡、更新质，反映"新质生产力"产业方向的权重占比更高 [3] - 编制方法聚焦行业均衡，加入三级行业自由流通市值排名第一的优先入选规则，并纳入ESG、互联互通等因素 [5] - 样本筛选严格，需满足日均成交金额排名前90%、ESG评级不低于C、日均总市值排名前1500、属于沪股通或深股通范围等条件 [6][8] - 行业覆盖全面，覆盖35个中证二级行业（100%）和92个中证三级行业（99%），显著高于沪深300、中证500和中证A50 [9] - 聚焦新质生产力，在信息技术、工业、医药卫生等行业权重占比相对较高，价值与成长约1:1均衡分布 [12] 中证A500指数与其他宽基指数比较 - 成分股来源不同：中证A500包含沪深300权重占比80%、中证500权重占比16%、中证1000权重占比2%，兼顾A股龙头与三级行业龙头 [15] - 编制方法差异：中证A500从各行业挑选龙头，兼顾行业均衡和市值，而沪深300和中证500主要以市值为筛选标准 [15] - 长期表现：近二十年中证A500年化收益7.97%，介于沪深300（7.11%）与中证500（9.21%）之间，波动率24.70%与沪深300相近 [16] - 股息率表现：2024年至今中证A500股息率达3.17%，与沪深300约3.44%的股息率基本相当 [15] 中证A500指数增强策略特点 - 成份股数量多、流动性覆盖广、风格均衡，与量化私募策略优势匹配，有助于在不同维度挖掘超额收益 [18] - 策略在对标指数基础上通过量化策略获取超额收益，兼具Beta与Alpha，严格风控控制超额波动率 [18] - 公司投研团队稳定，核心投研人员自2015年至今离职率为零，持续投入建设机器学习机房和超算集群 [19] - 重视因子可解释性和基础逻辑，坚持长周期、多样化、大容量概念，严控风格暴露避免风格漂移 [19] - 交易执行优势明显，使用自建低延迟交易系统减少交易冲击，以更低成本执行交易增厚超额收益 [20]