首次公开募股 - 拟发售250万股普通股，预计初始发行价每股4 - 6美元[6][12][46] - 假设初始发行价为每股5美元，预计总收益1250万美元，扣除费用前收益1162.5万美元[6][15][17] - 承销商折扣为每股0.35美元，占比7%，公司引入投资者的折扣为4%[15] - 发行前公司流通股25689130股，发行后为28189130股[46] - 代表认股权证可购买本次发行总股数5.0%的普通股，6个月内不可行使，有效期5年，行权价每股6美元（假设发行价每股5美元）[46] - 假设初始发行价为每股5美元，预计扣除承销折扣和发行费用后净收益约为1024.5126万美元[162] 业绩总结 - 2024年前9个月和2023年全年总营收分别约为270万美元和370万美元[28] - 2024年前9个月和2023年全年净亏损分别约为180万美元和170万美元[28] - 2024年前9个月和2023年经营活动使用现金分别为176.3万美元和26.5万美元[29] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，负营运资金分别为481.3万美元和223.6万美元[29] 股权结构 - 控股股东V - Cube, Inc.发行完成后将拥有约80.9%的总投票权[14][39] - 2024年9月9日和10月9日，V - Cube, Inc.分别向Eastern Nations Trading Pte. Ltd.转让110万股公司普通股，共220万股[40][42] - V - Cube, Inc.认购10股控股公司普通股支付10美元，以价值约3250万美元的运营实体100%股权换取90股控股公司普通股，目前持有2280万股[40] 未来展望 - 计划在2025年第二季度推出由人工智能驱动的增强功能，预计将使用本次发行净收益的约20%进行研发[61] - 计划将本次发行所得净收益的20%用于研发，20%用于营销和销售，15%用于营运资金和一般公司用途，15%用于提前偿还短期关联方债务，15%用于潜在未来收购，15%用于基础设施和技术升级[164] 风险因素 - 平台可能因与第三方产品和服务的互操作性问题等因素受损[56][57][59][60][64][65][66][68] - 依赖第三方硬件和软件，若出现问题可能导致收入减少、客户流失等[65][67] - 最大客户的运营中断或失去该客户可能对公司业务产生不利影响[70] - 依赖有限数量的供应商，与主要供应商关系中断可能对业务造成重大不利影响[71] 其他信息 - 2024年2月12日在宾夕法尼亚州注册成立，6月20日更名为TEN Holdings, Inc.，7月24日转为内华达州公司[30] - 2024年10月10日授予的股票期权总价值8257803美元，涉及1122925股[46] - 公司授权股本包括2.5亿股普通股和100万股优先股，其中25689130股普通股已发行并流通，无优先股发行和流通[122] - 2024年12月23日，向Naoaki Mashita先生发行689130股普通股，转换价格为每股0.46美元，对应可转换本票本金31.7万美元[122] - 售股股东拟转售最多440万股普通股[6] - 公司董事、高管和持股5%以上股东同意自招股书日期起180天内限制出售或质押股票[142][153]

业绩总结 - 2024年前九个月总营收约270万美元，净亏损约180万美元[28][92] - 2023年前九个月总营收约260万美元，净亏损约140万美元[28][92] - 2023年总营收约370万美元，净亏损约170万美元[28][92] - 2022年总营收约480万美元，净亏损约770万美元[28][92] - 2024年前九个月和2023年全年，经营活动使用现金分别为176.3万美元和26.5万美元[29][50] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，营运资金分别为负481.3万美元和负223.6万美元[29][50] 发行计划 - 拟公开发行250万股普通股，预计初始发行价4 - 6美元/股[12][46] - 承销商折扣每股0.35美元，总计875,000美元，占比7%；投资者由公司引入，折扣降至4%[15][17] - 扣除费用前每股收益4.65美元，总计11,625,000美元[15] - 出售股东最多可转售440万股普通股[6] - 代表权证可购买此次发行普通股总数的5%，6个月内不可行使，有效期5年，行权价6美元/股（假设发行价5美元/股）[46] 股权结构 - 控股股东V - Cube, Inc.发行后将拥有约80.9%的总表决权[14][39] - 2024年2月，V - Cube以10美元认购10股，7月以约3250万美元股权换90股[40] - 2024年9 - 10月，V - Cube转让220万股，目前持有2280万股[40] 未来展望 - 计划2025年第二季度推出人工智能驱动增强功能，用发行净收益约20%研发[61] - 计划将发行所得净收益约20%用于营销和销售，约15%用于营运资金和一般公司用途，约15%用于提前偿还短期关联方债务，约15%用于潜在未来收购，约15%用于基础设施和技术升级[164] 风险提示 - 市场竞争激烈，面临定价压力和失去市场份额风险[65] - 可能无法应对技术变革、扩展平台或开发新功能[59] - 平台和服务可能有未检测错误，导致服务中断[64] - 员工不当行为、第三方不利行为可能使公司受损[74][75] - 数据中心问题、网络安全事件会影响业务[76][80] - 公司增长和战略执行面临挑战，投资不一定获预期回报[83][84][85] - 融资可能受市场条件等因素影响[86] - 关键人员流失可能影响业务运营和增长[87] - 收购等战略交易可能导致成本增加、运营中断、股东权益稀释[89]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on December 11, 2024. Registration No. 333-282621 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 TEN Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 4 TO FORM S-1 incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Nevada 7370 99-1291725 (I.R.S. Employer Identification ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on December 4, 2024. Registration No. 333-282621 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 3 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 TEN Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Nevada 7370 99-1291725 (I.R.S. Employer Identification Number) 1170 Wheeler Way Lan ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on November 15, 2024. Registration No. 333-282621 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 TEN Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer 1170 Wheeler Way Langhorne, PA 19047 1.800.909.9598 (Address, including zip code, and telephon ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on October 28, 2024. Registration No. 333-282621 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 TEN Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Nevada 7370 99-1291725 (I.R.S. Employer Identification Number) 1170 Wheeler Way Langhorne, PA 19047 1.800.909.95 ...

Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 TEN Holdings, Inc. As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on October 11, 2024. Registration No. 333-[●] UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Nevada 7370 99-1291725 (I.R.S. Employer Identification Number) 1170 Wheeler W ...