业绩总结 - 2024年前九个月总营收约270万美元，净亏损约180万美元[28][92] - 2023年前九个月总营收约260万美元，净亏损约140万美元[28][92] - 2023年总营收约370万美元，净亏损约170万美元[28][92] - 2022年总营收约480万美元，净亏损约770万美元[28][92] - 2024年前九个月和2023年全年，经营活动使用现金分别为176.3万美元和26.5万美元[29][50] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，营运资金分别为负481.3万美元和负223.6万美元[29][50] 发行计划 - 拟公开发行250万股普通股，预计初始发行价4 - 6美元/股[12][46] - 承销商折扣每股0.35美元，总计875,000美元，占比7%；投资者由公司引入，折扣降至4%[15][17] - 扣除费用前每股收益4.65美元，总计11,625,000美元[15] - 出售股东最多可转售440万股普通股[6] - 代表权证可购买此次发行普通股总数的5%，6个月内不可行使，有效期5年，行权价6美元/股（假设发行价5美元/股）[46] 股权结构 - 控股股东V - Cube, Inc.发行后将拥有约80.9%的总表决权[14][39] - 2024年2月，V - Cube以10美元认购10股，7月以约3250万美元股权换90股[40] - 2024年9 - 10月，V - Cube转让220万股，目前持有2280万股[40] 未来展望 - 计划2025年第二季度推出人工智能驱动增强功能，用发行净收益约20%研发[61] - 计划将发行所得净收益约20%用于营销和销售，约15%用于营运资金和一般公司用途，约15%用于提前偿还短期关联方债务，约15%用于潜在未来收购，约15%用于基础设施和技术升级[164] 风险提示 - 市场竞争激烈，面临定价压力和失去市场份额风险[65] - 可能无法应对技术变革、扩展平台或开发新功能[59] - 平台和服务可能有未检测错误，导致服务中断[64] - 员工不当行为、第三方不利行为可能使公司受损[74][75] - 数据中心问题、网络安全事件会影响业务[76][80] - 公司增长和战略执行面临挑战，投资不一定获预期回报[83][84][85] - 融资可能受市场条件等因素影响[86] - 关键人员流失可能影响业务运营和增长[87] - 收购等战略交易可能导致成本增加、运营中断、股东权益稀释[89]