公司IPO基本详情 - 本次IPO为规模1,667亿卢比的纯老股转让，由挪威母公司Orkla ASA及相关实体进行，不含新股发行部分[7] - 发行价格区间设定为每股695卢比至730卢比，零售投资者最低申购20股，对应最低投资额为14,600卢比[7] - 股份分配结构中，最多50%预留予合格机构投资者，至少35%分配给零售投资者，15%分配给非机构投资者[8] - 公司股票预计于2025年11月6日周四在印度孟买证券交易所和印度国家证券交易所上市[8] IPO认购情况与市场情绪 - 截至申购第二日结束，本次IPO总体获2.70倍认购，显示出强烈的投资者兴趣[2] - 零售投资者部分获2.11倍认购，非机构投资者部分获7.59倍认购，而合格机构投资者部分认购率仅为6%[2][5] - 截至10月31日，灰色市场溢价为70卢比，基于730卢比的上限发行价，预示潜在上市价格约为800卢比，对应约9.5%的涨幅[1][6] 公司业务与市场地位 - 公司成立于1996年，是包装食品和调味品领域的领先企业，提供超过400种产品[8] - 旗下旗舰品牌MTR和Eastern在印度南部主要市场占有31%-42%的市场份额，在全印度便利食品领域占有18.6%的市场份额[8] - 业务遍及全球40多个国家，在印度拥有9个制造工厂，年总产能达182,000吨，由834家分销商和近1,900家次级分销商支持[9] 公司财务表现 - 2025财年，公司报告总收入为2,455亿卢比，净利润为256亿卢比，同比增长13%[10] - 公司展现出强劲的盈利能力，EBITDA利润率为16.6%，使用资本回报率为32.7%[10] 分析师观点与估值 - 分析师认为IPO为投资于拥有MTR和Eastern等值得信赖品牌的市场领先包装食品公司提供了机会[12] - 分析师指出公司估值合理，按730卢比上限价格计算，市值约为10,000亿卢比，对应2026财年年化市盈率约31.7倍[13] - 另一家分析机构基于2026财年年化收益，计算出市盈率为31.5倍，同样认为IPO估值公允，并建议长期认购[16] - 分析师强调公司的优势包括强大的分销网络、出口业务以及全球母公司的支持[14][15]

IPO认购情况 - 截至首日收盘，Orkla India IPO总体认购率为79%，针对发行的1.59千万股股票 [1] - 零售投资者认购踊跃，其79.84万股配额认购率达90% [1] - 非机构投资者配额认购1.53倍，其34.21万股配额获得健康需求 [1] - 合格机构投资者目前认购兴趣较低，其45.62万股配额仅认购2% [14] 灰色市场溢价与上市预期 - 截至10月30日，IPO灰色市场溢价为68卢比 [4] - 基于730卢比的价格区间上限，潜在上市价格约为798卢比 [4] - 当前溢价暗示投资者若按发行价认购，每股预期收益约为9.3% [4] - 市场观察人士指出，股票交易溢价约为9.3卢比，潜在上市价格区间为795-800卢比 [14] IPO基本条款 - IPO规模为166.7亿卢比，为纯老股出售，由挪威母公司Orkla ASA及关联实体进行，无新股发行部分 [5] - 价格区间定为每股695-730卢比，零售投资者最低申请20股，投资额为14,600卢比 [5] - 股票分配中，最多50%预留予合格机构投资者，至少35%予零售投资者，15%予非机构投资者 [6] - 股票预计于2025年11月6日在印度孟买证券交易所和印度国家证券交易所上市 [6] 公司业务概览 - 公司成立于1996年，是包装食品和调味品行业领先企业，提供超过400种产品 [7] - 旗舰品牌MTR和Eastern在印度南部主要邦的市场份额为31%-42%，在印度整体方便食品领域份额为18.6% [7] - 业务遍及全球，向超过40个国家出口产品，包括海湾合作委员会地区、美国和加拿大 [8] - 截至2025年3月，公司在印度拥有9个制造工厂，年总产能为182,000吨 [8] 财务表现与估值 - 2025财年，公司总收入为245.5亿卢比，净利润为25.6亿卢比，同比增长13% [9] - 公司盈利能力强劲，EBITDA利润率为16.6%，使用资本回报率为32.7% [9] - 按价格区间上限730卢比计算，公司市值约为1000亿卢比，基于2026财年年化收益的市盈率约为31.7倍 [12] - Anand Rathi研究指出，基于2026财年收益的市盈率为31.5倍，认为IPO定价充分 [14] 分析师观点与公司优势 - 分析师认为IPO为投资者提供了参与市场领先包装食品公司的机会，其背后有MTR和Eastern等标志性品牌 [10] - 公司优势包括多元化的产品组合、强大的区域影响力以及稳定的出口业务 [11] - 增长战略由持续创新、品类多元化和高端化驱动，有助于巩固其在印度包装食品领域的领导地位 [13] - 长期投资的积极因素包括强大的分销网络、不断扩大的出口业务以及全球母公司的支持 [12]

本周IPO活动概述 - 印度一级市场本周将迎来三宗新公开发行，总规模超过175亿卢比 [7] - 本周的发行可能标志着IPO活动在经历短暂平静后的复苏 [6][7] - 市场活动回暖为繁忙的11月奠定基调，因市场徘徊在历史高位附近且投资者对新发行的兴趣回归 [7] Orkla India IPO详情 - Orkla India将进行规模166.8亿卢比的主板IPO，价格区间为每股695-730卢比 [1][7] - 该IPO为纯要约出售，于10月29日开放认购，10月31日截止 [7] - 公司是挪威消费品巨头Orkla ASA的印度子公司，拥有MTR Foods、Eastern Condiments和Rasoi Magic等知名品牌 [7] - 公司在印度包装食品和调味品领域占据强势地位，其IPO将测试投资者对消费必需品的情绪 [1][7] - 当前灰色市场溢价约为8-10%，表明市场存在温和的上市乐观情绪 [1][7] - ICICI证券是此次发行的簿记牵头管理人，股票将在孟买证券交易所和印度国家证券交易所同时上市 [1][7] Game Changers Texfab IPO详情 - Game Changers Texfab将进行规模5.484亿卢比的中小企业IPO，于10月28日开放认购，10月30日截止 [3][4][7] - 发行价格区间设定为每股96至102卢比，将在BSE中小企业平台上市 [4][7] - 公司是一家纺织品制造商，业务涉及面料贸易和加工，基地设在古吉拉特邦 [4][7] - 此次发行由Corpwis Advisors支持，募集资金将用于营运资金需求和资本支出 [4][7] Jayesh Logistics IPO详情 - Jayesh Logistics将进行规模2.863亿卢比的中小企业IPO，于10月27日开放认购，10月29日截止 [5][7] - 发行价格区间为每股116至122卢比，将在NSE中小企业平台上市 [5][7] - 公司是一家物流服务提供商，为印度各地的工业客户提供运输、仓储和供应链管理服务 [5][7] - Indcap Advisors是此次发行的牵头管理人，募集资金将用于营运资金和一般公司用途 [5][7] 未来IPO市场展望 - 眼镜市场领导者Lenskart预计将在未来几天宣布其IPO计划 [6][7] - 多家公司目标在11月上市，包括Veeda Clinical Research、Casagrand Premier Builder、ICICI Pru AMC、Clean Max Enviro、Fujiyama Power Systems、Pranav Construction、Innovision Ltd、KSH International等 [6][7]