全球电视代工市场整体趋势 - 2025年全球电视代工出货量预计同比微降0.7%，市场进入调整期 [1] - 2026年全球电视代工出货量预计将小幅下滑0.9%，市场从增量竞争转向存量博弈 [7] 市场下滑的核心原因 - 关税政策不确定性是最大拖累：2025年初加税预期引发一季度抢出口透支订单，二季度政策延期导致企业观望出货放缓，下半年关税正式上调虽刺激集中出货并促使部分订单向墨西哥转移，但成本上升与供应链调整抑制了整体需求健康释放 [1] - 终端市场需求疲软：国内彩电市场后补贴时代消费需求疲软，海外市场在经历2024年体育大年后增长乏力 [1] 行业竞争格局与关键特性 - 成本控制与供应链敏捷性成为当下代工大势 [1] - 全球电视代工市场整体格局与中国主流彩电品牌存在紧密关联，TOP5中有三家企业与中国彩电主流品牌相关 [5] - 传统与新兴代工企业对产业链潜能的挖掘深度，将成为决定未来彩电制造业基本格局的关键因素 [6] 头部厂商排名与表现 - TCL旗下茂佳稳居榜首，展现出强者恒强的气势 [4] - 冠捷与长虹出货量虽有所下滑，但仍分别守住第二与第三位 [4] - 京东方视讯与创维凭借良好表现，成功跻身全球前五 [4] - 曾经的代工大王KTC、TPV、彩迅等则退居TOP5行列之外 [4] TOP5厂商增长态势分化 - TOP5增势出现分层：茂佳、京东方视讯、创维有望在2025年保持增长，而冠捷与长虹则同比微跌 [6] - 茂佳不仅稳居榜首，增速也是TOP5中最抢眼，极大拉开与身后距离 [6] - 第二至第四名竞争胶着：冠捷以1130万台出货量排名第二，与第三名长虹仅相差10万台，长虹与第四名京东方视讯差距同样仅为10万台 [6] - 第二至第四名的千万台规模巨头间微小差距意味着2026年均有可能通过加强合作冲击亚军之位 [6] 中国品牌厂商的竞争逻辑 - 茂佳-TCL案例折射出面板企业在代工市场的主动进攻态势 [5] - 长虹凭借代工业务的持续增长迎来新的发展机遇期 [5] - 创维致力于在代工业务与自有品牌产品之间实现协同共赢 [5] - 三家企业均受益于本土强大产业链支撑及彩电显示创新技术中国化行业风口的推动 [5]