重组交易概况 - 公司拟向李英顺、中兵国调等10名交易对方发行股份及支付现金购买其合计持有的沈阳顺义科技75%股权[2] - 现金支付部分不超过整体交易对价的40%[2] - 标的公司审计评估工作尚未完成 交易作价尚未确定[2] 战略转型背景 - 公司作为国内横机行业龙头 主要产品为智能针织机械设备[2] - 电脑针织横机设备更新周期为5至8年 市场需求呈现周期性规律[2] - 公司已占据约28%市场份额 需突破行业发展瓶颈实现新质生产力转型[2][4] 标的公司业务特征 - 顺义科技专业从事装备健康管理系统、智能检测设备等研发生产 产品主要应用于国防科技领域[2] - 已掌握健康管理、故障诊断领域等8项核心技术[3] - 拥有发明专利40项（含国防专利7项）、实用新型专利28项和软件著作权81项[3] - 国防科技领域经营业绩存在明显季节性特征 财务数据存在波动[4] 财务表现 - 顺义科技2023年营业收入2.84亿元 净利润2771.60万元[3] - 2024年营业收入2.25亿元 净利润5487.97万元[3] - 2025年一季度营业收入284.11万元 净利润-1177.69万元[3] - 截至2025年3月末 资产总额4.51亿元 负债总额1.85亿元 所有者权益2.67亿元[4] - 慈星股份2024年营业收入22.18亿元 同比增长9.16%[4] - 2024年归母净利润2.84亿元 同比增长148.82%[4] - 2024年扣非归母净利润1.42亿元 同比增长112.15%[4] 主营业务表现 - 2024年针织横机销量36838台 同比增长26.41%[4] - 横机业务营业收入19.34亿元 同比增长15.22%[4] - 横机业务毛利率32.51% 同比增长1.92个百分点[4] 交易预期效益 - 交易完成后公司将切入国防科技行业 打造第二增长曲线[3] - 将进一步丰富业务类型 加快向新质生产力转型步伐[3] - 将增加新的利润增长点 提高持续盈利能力及核心竞争力[3]